نقش رشد بازده غیر عادی پیش بینی شده در ضریب واکنش سود

یکی از اطلاعاتی که سرمایه گذاران به آن اهمیت زیادی می دهند، اطلاعات و سیگنالهایی است که از ارزش آتی شرکت نشات می گیرد. پیش بینی رشد بازده غیرعادی شرکت ها یکی از عوامل موثر بر این سیگنالها است. در این تحقیق تاثیر رشد بازده غیرعادی پیش بینی شده بر ضریب واکنش سود تجزیه و تحلیل می شود. در راستای دستیابی به این هدف، اطلاعات ۶۷ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره زمانی ۱۳۸۹ تا ۱۳۹۳ مورد مطالعه قرار گرفت. برای آزمون فرضیه های پژوهش از رگرسیون چندمتغیره با استفاده از داده های ترکیبی استفاده گردیده است. نتایج پژوهش بیانگر آن است که بین رشد بازده غیرعادی پیش بینی شده و ضریب واکنش سود، رابطه مثبت و معناداری وجود دارد. بنابراین می توان استدلال کرد که پیش بینی رشد بازده غیر عادی عامل مهمی در تعیین میزان ضریب واکنش سود و کیفیت سود شرکت ها است.

کلیدواژه ها:

Abnormal Earnings Growth ، Cumulative Abnormal Return ، Earnings Quality ، Earnings Response Coefficient ، Forecast Error. ، بازده غیر عادی انباشته ، خطای پیش بینی ، رشد بازده غیرعادی ، ضریب واکنش سود ، کیفیت سود