بررسی سرایت ریسک مالی بین ایران و کشورهای منتخب

هدف این پژوهش، مطالعه اثر متقابل ریسک مالی بین بازارهای مالی کشورهای منتخب شریک بازار مالی ایران شامل کشورهای چین، فرانسه، آلمان، ایتالیا و امارات است، برای این هدف از مدل VAR استفاده شده است. داده­های ریسک کشوری مالی به صورت سالانه (از سال ۱۹۸۴ تا ۲۰۱۷) جمعآوری شده است. نتایج ­نشان داد که رابطه مثبت و دوسویهای میان نوسانات ریسک مالی بین ایران و چین، امارات و ایتالیا و امارات و چین در دوره مورد بررسی وجود داشته است. علاوه بر این سرایت ریسک مالی بطور یک طرفه از ایران به ایتالیا و از امارات به فرانسه و از چین به امارات مشاهده شد. همچنین سرایت ریسک مالی از آلمان به کشورهای چین، ایران، ایتالیا و امارات به طور یکطرفه رویت شد و در بقیه موارد سرایتی وجود نداشت. نهایتا می­توان گفت که آلمان تنها کشوری بود که ریسک سایر کشورها بر آن بی­تاثیر بود.

کلیدواژه ها:

سرریز نوسان ، مدل خودرگرسیون برداری ، ریسک مالی