Default Risk and Momentum Effect; Some Evidence from Tehran Stock Exchange
محل انتشار: مجله مالی ایران، دوره: 1، شماره: 1
سال انتشار: 1396
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 192
فایل این مقاله در 19 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJFIFSA-1-1_002
تاریخ نمایه سازی: 25 فروردین 1401
چکیده مقاله:
The purpose of this paper is to analyze the relationship between default risk and momentum effect using data from companies listed on Tehran Stock Exchange.To calculate default risk,we used Black-Scholes-Merton (BSM) option pricing model. To describe momentum effect, by determining the formation period to be ۶ months, and the holding period to be ۳,۶, or ۱۲ months, we firstlyexamined the profitability of short term (۳/۶), midterm (۶/۶), and long term (۱۲/۶) momentum strategies and found that during ۲۰۱۰-۲۰۱۵ time period, only midterm momentum strategy is profitable.Then,we showedthere is no relationship between default risk andmomentum effect.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Maysam Ahmadvand
Allameh Tabatabaei University
Seyedeh Mahboobeh Jafari
Islamic Azad University, South Tehran Branch
Hamidreza Kordlouie
Islamic Azad University, Islamshahr Branch
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :