Studing the relationship between unsystematic risk fluctuations and noise trading
محل انتشار: مجله مالی ایران، دوره: 2، شماره: 1
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 148
فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJFIFSA-2-1_005
تاریخ نمایه سازی: 24 فروردین 1401
چکیده مقاله:
Classic finance believes that stock price changes are related to systematic changes in the company's intrinsic values. However, recent research shows that behavioral factors play a very important role in determining stock prices and returns of investors, one of these behavioral patterns is noise trading. The purpose of this study is to investigate the effect of unsystematic risk fluctuations on noise transactions. For this study, we use the random variance of the capital asset pricing model-disrupted unit as a measure of unsystematic risk fluctuations and for measuring noise trading We used a comparison of company market value with industry companies the average market value. The research sample included ۹۲ companies listed in the Tehran Stock Exchange during the period of ۲۰۱۱-۲۰۱۶. The result of the test the hypothesis of the research showed that the relationship between unsystematic risk fluctuations and noise trading using is positive and significant and thus unsystematic risk fluctuations can be used as a criterion for detecting noise trading.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Yahya Hassas Yeganeh
Associate Professor in Accounting, Allameh Tabataba’i University
Hojjat Sattari
Master of Finance,Shahid Beheshti University, Corresponding author
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :