بررسی سقوط قیمت ها در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل کاسپ

سقوط بازار سهام هم برای سرمایه­ گذاران و هم برای دانشگاهیان از اهمیت ویژه­ای برخوردار است. از آنجا که مدل های کاتاستروف، قدرت بالایی در توضیح فرآیندهای ناپیوسته دارند، در این مقاله با استفاده از مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف، به بررسی سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران می پردازیم. با استفاده از متغیرهای رشد سالیانه نقدینگی و حجم عددی معاملات، به­ عنوان متغیرهای کنترل، مدل تصادفی کاسپ سقوط شاخص بورس اوراق بهادار تهران را در سال­ های ۱۳۸۳ و ۱۳۸۷، به­ طور قابل ملاحظه ای بسیار بهتر از مدل غیرخطی لوجستیک نشان می دهد. این نتایج حتی پس از روندزدایی شاخص نیز بهبود یافته است.

کلیدواژه ها:

سقوط بازار سهام ، نظریه کاتاستروف ، مدل تصادفی کاسپ کاتاستروف ، تغییرات ناگهانی ، توزیع های دومدی