Impact of Herding on Buy & Hold, Momentum & Contrarian Strategy in Tehran Stock Exchange
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: انگلیسی
مشاهده: 184
فایل این مقاله در 12 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_IJFMA-4-15_001
تاریخ نمایه سازی: 13 آذر 1400
چکیده مقاله:
This paper aims to study the effect of herding on buy and hold, momentum and contrarian strategy. In this research, the cross-sectional absolute deviation is used to identify herding behavior in twenty industries in Tehran stock market. It is observed that the down and boom periods had more industries with herding. Moreover, the weak herding is more common than the strong herding in this market. In addition, the results showed that in all studied strategies, strong herding had a negative effect on industries return in every period except in the bust periods. On the other side, industries with the weak herding had more return than industries without herding in all periods except the bust period.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
Seyyed Soroosh Firoozabadi
Financial Engineering Group, Industrial and Systems Engineering Faculty, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran
MohammadAli Rastegar Sorkheh
Financial Engineering Group, Industrial and Systems Engineering Faculty, Tarbiat Modares University, Tehran, Iran (Corresponding Author)
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :