بررسی آثار تغییرات قیمت نفت خام بر شاخص بورس اوراق بهادار تهران: کاربرد الگوی M-GARCH رهیافت BEKK

سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 213

فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:

شناسه ملی سند علمی:

JR_JTET-53-2_007

تاریخ نمایه سازی: 18 آبان 1400

چکیده مقاله:

نوسانات و شوک های نفتی می تواند در کشورهای تولیدکننده ی نفت عامل اثرگذار بر شاخص بورس اوراق بهادار باشد. هدف مطالعه حاضر، بررسی آثار شوک های نفتی اخیر بر شاخص قیمت بورس اوراق بهادار می باشد. بدین منظور دو رژیم اطلاعاتی کوتاه مدت و بلندمدت، ایجاد و از الگوی MV-GARCH و روش حل BEKK و داده های روزانه از فروردین ماه سال ۱۳۹۰ تا دی ماه ۱۳۹۴ سال استفاده شده است. نتایج مطالعه نشان می دهد که در کوتاه مدت و بلندمدت شوک نفتی اثرات منفی بر بورس اوراق بهادار دارد. افزون برآن، در بلندمدت نیز اثرات نوسانات قیمت نفت بر بورس اوراق بهادار، منفی است. با توجه به اینکه نوسانات قیمت نفت در کوتاه مدت بر شاخص قیمت نفت اثر مثبت دارد، که این اثر منجر به افزایش نوسانات شاخص بورس شده است، بنابراین سیاستی باید اتخاذ شود که از انتقال نوسانات قیمت نفت به شاخص جلوگیری شود. برای این منظور می توان از بیمه ی سهام، کوپن سهام، امکان خریدوفروش ریسک، ابداع روش های نوین بازار گردانی، تنوع سبد سهام و تشویق مردم به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار استفاده کرد. طبقه بندی JEL: B۴۱، E۶۲، G۱۰

نویسندگان

بهزاد فکاری سردهایی

دانشجوی دوره ی دکتری فردوسی مشهد

محمود صبوحی

استاد دانشگاه فردوسی مشهد

احمدرضا شاهپوری

دانشجوی دوره ی دکتری دانشگاه ساری

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • ابراهیمی، محسن و شکری، نوشین (۱۳۹۱). بررسی اثرات نامتقارن تکانه ...
  • اشتیاقی، کبری (۱۳۹۱). اثرات سرریز نوسانات قیمت در بازارهای گوشت ...
  • امیدی پور، رضا (۱۳۹۱). بررسی رابطه نوسانات قیمت نفت و ...
  • پاکدین امیری، مجتبی، پاکدین امیری، مرتضی و پاکدین امیری، علیرضا ...
  • پیش بهار، اسماعیل و باغستانی، مریم (۱۳۹۳). بررسی اثرات اقتصادی ...
  • کریم زاده، مصطفی (۱۳۸۵). بررسی رابطه ی بلندمدت شاخص قیمت ...
  • هاشمی دهنوی، سید محمد (۱۳۹۲). اثر قیمت نفت و قیمت ...
  • Baba, Y., Engle, R. F., Kraft, D. F., & Kroner ...
  • Barsky, R., & Kilian, L. )۲۰۰۴(. Oil and macroeconomy since ...
  • Basher, S., Hang, A.A., & sadorsky, P. (۲۰۱۱). Oil prices, ...
  • Ben Naceur, S., & Ghazouani, S. (۲۰۰۷). Stock Market Bank ...
  • Berk, I., & Aydogan, B. (۲۰۱۲). Crude Oil Price Shocks ...
  • Bjørnland, Hilde C. (۲۰۰۹). Oil price shocks and stock market ...
  • Bollerslev, T. Engle, R. F., & Wooldridge, J. M. (۱۹۸۸). ...
  • Brokse, M. (۲۰۰۸). Multivariate simultaneous generalized ARCH. University of California ...
  • Ektorlake, A., & Katrakilides, C. (۲۰۱۳). The Oil Price Effects ...
  • Enders, W. (۲۰۱۰). Applied econometrics time series. ۱: ۲۴۵-۳۴۳Engle, F. ...
  • Engle, F. R., & Kroner, K. F. (۱۹۹۵). Multivariate simultaneous ...
  • Hamilton, J.D. (۱۹۸۳). Oil and the Macro economy since World ...
  • Hamilton, James D. (۱۹۹۶). This is what happened to the ...
  • Jones, C. M., & Kaul, G. (۱۹۹۲). Oil and stock ...
  • Ma, Ch.K., & Kao, G.W. (۱۹۹۰). On exchange rate change ...
  • Mork, K.A. (۱۹۸۹). Oil and the macro economy when prices ...
  • Panetta, F. (۲۰۰۲). The Stability of the relation between the ...
  • Paytakhti, A. (۲۰۱۲). Oil price shock and the stock market ...
  • Sheng, Y., & Chyidoong, S.H. )۲۰۰۴(. Price and volatility spillovers ...
  • Wang, Y., Wu, Ch., & Yang, L. (۲۰۱۳). Oil price ...
  • www.BMI.irwww.iea.orgwww.OPEC.orgwww.TSE.irwww.UNCTAD.org ...
  • نمایش کامل مراجع