سنجش میزان تبعیت از نظریه گام تصادفی در شاخص های صنایع مختلف بورس تهران با استفاده از مدل مارکف سوئیچینگ
محل انتشار: فصلنامه راهبرد مدیریت مالی، دوره: 9، شماره: 1
سال انتشار: 1400
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 269
فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_JFMZ-9-1_004
تاریخ نمایه سازی: 9 مرداد 1400
چکیده مقاله:
این مطالعه به جستجوی وجود یا عدم وجود استقلال در سریهای بازده در ۹ شاخص صنایع مختلف و شاخص ۵۰ شرکت برتر و شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و شاخص اس اند پی بورس اوراق بهادار نیویورک و میزان تبعیت آن ها از مدل گشت تصادفی در دو رژیم کمنوسان و پر نوسان با استفاده از مدل مارکوف سوئیچینگ میپردازد. نمونه پژوهش، شامل اطلاعات قیمتهای روزانه تمامی شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران در قالب شاخص کل و ۵۰ شرکت برتر و همچنین ۹ شاخص صنایع مختلف بانک، سیمان، فراوردههای نفتی، ماشینآلات، شیمیایی، خودرو، قند و شکر، غذایی به جز قند، کانههای فلزی در بورس اوراق بهادار تهران و شاخص اس اند پی بورس اوراق بهادار نیویورک برای بازه زمانی ۰۵/۰۱/۱۳۹۰ تا ۲۸/۱۲/۱۳۹۷ بود. نتایج مدل مارکوف سوئیچینگ و آریما نشان داد فقط در رژیم پر نوسان شاخصهای اساند پی بورس اوراق بهادار نیویورک، با ماندگاری ۳۲ درصد و شاخص فراوردههای نفتی بورس اوراق بهادار تهران با ماندگاری ۶ درصد، مدل آریما معنادار نیست و در مابقی موارد مدل آریما معنادار می باشد
کلیدواژه ها:
نویسندگان
رضا تهرانی
استاد مدیریت مالی، دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران، تهران، ایران
سعید تاجدینی
دکتری مدیریت مالی، دانشگاه تهران، تهران، ایران
عزت الله عباسیان
دانشیار اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه بوعلی، همدان، ایران
سید مجتبی میرلوحی
استادیار مدیریت مالی دانشگاه شاهرود
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :