محاسبه ارزش در معرض خطر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل ارچ توانی متقاری ونامتقارن

هدف از این مطالعه، اندازه گیری ریسک با معیار سنجش ارزش در معرض خطر از طریق مدل آرچ توانی APARCH با توزیع های متقارن و نامتقارن برای شاخص کل سهام روزانه بورس اوراق بهادارتهران و مقایسه بین این توزیع ها است. برای دست یابی به این هدف، نخست ارزش در معرض خطر با استفاده از مدل APARCH طی دوره ۱۳۸۸/۰۷/۰۱ ال ۱۳۹۹/۰۷/۲۰ تخمین زده و سپس با استفاده از معیارهای پس آزمایی به مقایسه این توزیع ها پرداخته و سپس از نظر کفایت رتبه بندی شده است. نتایج آزمون های پس آزمایی نشان دهنده این است که مدل APARCH با توزیع تی چوله از نظر داشتن کم ترین تخطی نسبت به سایر توزیع ها برتری دارد.

کلیدواژه ها:

ارزش در معرض خطر ، شاخص کل ، مدل آرچ توانی