ناشر تخصصی کنفرانس های ایران

لطفا کمی صبر نمایید

Publisher of Iranian Journals and Conference Proceedings

Please waite ..
CIVILICAWe Respect the Science
ناشر تخصصی کنفرانسهای ایران
عنوان
مقاله

Option pricing on sesame price using jump diffusion models

سال انتشار: 1399
کد COI مقاله: JR_RIEJ-9-1_003
زبان مقاله: انگلیسیمشاهد این مقاله: 12
فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

خرید و دانلود فایل مقاله

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 21 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.
آدرس ایمیل خود را در کادر زیر وارد نمایید:

مشخصات نویسندگان مقاله Option pricing on sesame price using jump diffusion models

T. Berhane - Department of Mathematics, College of Science, Bahir Dar University, P.O.B ۷۹, Ethiopia.
M. Adam - Department of Mathematics, College of Science, Bahir Dar University, P.O.B ۷۹, Ethiopia.
G. Awgichew - Department of Mathematics, College of Science, Bahir Dar University, P.O.B ۷۹, Ethiopia.
E. Haile - Department of Mathematics, College of Science, Bahir Dar University, P.O.B ۷۹, Ethiopia.

چکیده مقاله:

In this paper, we aim at developing a model for option pricing to reduce the risks associated with Ethiopian sesame price fluctuations. The White Humera Gondar Sesame Grade ۳ (WHGS۳) price, which is recorded from ۵ November ۲۰۱۰ to ۳۰ March ۲۰۱۸ at Ethiopia Commodity Exchange (ECX) market, is used to analyze the price fluctuation. The nature of log-returns of the price is asymmetric (positively skewed) and exhibits high kurtosis. We used jump diffusion models for modeling and option pricing of sesame price. The method of maximum likelihood is applied to estimate the parameters of the models. We used the Root Mean Square Error (RMSE) to test the goodness of fitting for the two models to the data. This test indicates that the models fit the data well. The techniques of analytical and Monte Carlo simulation are used to find the call option pricing of WHGS۳ sesame price. From the results, we concluded that Double Exponential Jump Diffusion (DEJD) model is more efficient than Merton’s model for modeling and option pricing of this sesame price.

کلیدواژه ها:

Jump diffusion model, Option pricing, Kurtosis, Skewness, Risk-neutral measure, WHGS۳ sesame price

کد مقاله/لینک ثابت به این مقاله

برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

https://civilica.com/doc/1186267/

نحوه استناد به مقاله:

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:
Berhane, T. and Adam, M. and Awgichew, G. and Haile, E.,1399,Option pricing on sesame price using jump diffusion models,,,,,https://civilica.com/doc/1186267

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: (1399, Berhane, T.؛ M. Adam and G. Awgichew and E. Haile)
برای بار دوم به بعد: (1399, Berhane؛ Adam and Awgichew and Haile)
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود ممقالهقاله لینک شده اند :

  • [1]      Girmay, A. B. (2018). Sesame production, challenges and opportunities ...
  • [2]      Alemu, D., & Meijerink, G. W. (2010). Sesame traders and ...
  • [3]      Askari, H., & Krichene, N. (2008). Oil price dynamics ...
  • [4]      Bakshi, G., Cao, C., & Chen, Z. (1997). Empirical ...
  • [5]      Ball, C. A., & Torous, W. N. (1985). On ...
  • [6]      Charnes, J. M. (2000, December). Using simulation for option ...
  • [7]      Cont, R., & Tankov, P. (2004). Financial modelling with ...
  • [8]      ADDIS ABABA. (2011). Report on Area and production of ...
  • [9]      Debela, G. (2009). Sesame trade arrangements, costs and risks ...
  • [10]   DeFusco, R. A. (2004). Quantitative methods for investment analysis. Cfa ...
  • [11]   FAO Statistical division. (2013). Crop Production. Retrieved October 13, ...
  • [12]   Jia, Q. (2009). Pricing American options using monte carlo methods. ...
  • [13]   Jondeau, E., Poon, S. H., & Rockinger, M. (2007). Financial ...
  • [14]   Jorion, P. (1988). On jump processes in the foreign ...
  • [15]   Kou, S. G. (2002). A jump-diffusion model for option ...
  • [16]   Kou, S. G. (2007). Jump-diffusion models for asset pricing ...
  • [17]   Kou, S. G., & Wang, H. (2004). Option pricing ...
  • [18]   Kuma Worako, T. (2015). Analysis of price incentives for ...
  • [19]   Lama, A., Jha, G. K., Paul, R. K., & ...
  • [20]   Merton, R. C. (1976). Option pricing when underlying stock ...
  • [21]   Noah, A. (2018). Determinates of agricultural export trade: a case ...
  • [22]   Tian, X., Benkrid, K., & Gu, X. (2008). High ...
  • [23]    Emenogu, U. T. (2012). Modelling hedge fund indices using ...
  • https://digital.library.ryerson.ca/islandora/object/RULA%3A1756 ...
  • [24]   Anonymous (2018). National green export review of Ethiopia: Leather ...
  • مدیریت اطلاعات پژوهشی

    صدور گواهی نمایه سازی | گزارش اشکال مقاله | من نویسنده این مقاله هستم

    اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

    به اشتراک گذاری این صفحه

    اطلاعات بیشتر درباره COI

    COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

    کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.

    پشتیبانی