تاثیر نسبت اعضای مستقل در کمیته حسابرسی بر واکنش بازار به اعلامیه های سود

در پژوهش حاضر به بررسی تاثیر نسبت اعضای مستقل در کمیته حسابرسی بر واکنش بازار به اعلامیه های سود شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شد. برای دستیابی به این هدف و در دو مدل جداگانه به بررسی اثرات استقلال کمیته حسابرسی بر بازده و حجم معاملات غیرعادی شرکتها پرداخته شد. ضمن اینکه اثر متغیرهای اندازه شرکت، اهرم مالی، ارزش بازار به دفتری، زیان شرکت، نوع حسابرس، مدیریت سود، تاخیر در گزارشگری مالی، تجربه کمیته حسابرسی، اندازه کمیته حسابرسی و اندازه هیئت مدیره در مدلهای رگرسیونی کنترل شد. پژوهش حاضر از نظر هدف کاربردی و از نظر روش گردآوری داده ها در گروه پژوهشهای توصیفی–پس رویدادی قرار دارد. هم چنین، به منظور انتخاب حجم نمونه از روش 143 گیری حذف سیستماتیک (غربالگری) استفاده شد که با توجه به شروط در نظر گرفته شده، در نهایت 159 شرکت در دوره زمانی شش ساله بین سالهای 1392 الی 1397 (در مجموع 858 سال-شرکت) مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتند. برای بررسی فرضیه ها از روشهای مربوط به رگرسیونی خطی چندمتغیره با استفاده از نرم افزار Eviews8 و روش داده های پانلی-اثرات ثابت بهره گرفته شده است. یافته های مطالعه حاضر نشان میدهد که استقلال کمیته حسابرسی بر واکنش بازار به اعلامیه های سود شرکتها تاثیر دارد. به صورت جزیی تر، نتایج نشان میدهد که استقلال کمیته حسابرسی دارای اثر مثبت و معناداری هم بر بازده غیرعادی و هم حجم معاملات غیرعادی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بوده است.

کلیدواژه ها:

استقلال کمیته حسابرسی ، واکنش بازار ، اعلامیه سود.