ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

پویایی پیش‎بینی ضریب بتای سهام در چارچوب مدل‎های ساختاری اقتصاد کلان

محل انتشار: فصلنامه تصمیم گیری و تحقیق در عملیات، دوره: 4، شماره: 2
سال انتشار: 1398
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 253

فایل این مقاله در 21 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1167620

شناسه ملی سند علمی:

JR_DMOR-4-2_004

تاریخ نمایه سازی: 24 اسفند 1399

چکیده مقاله:

پژوهش حاضر به پویایی پیش‎بینی ضریب بتای (ریسک سیستماتیک) در چارچوب دو مدل ساختاری اقتصاد کلان یعنی الگوی در چارچوب الگوی تعادل عمومی تصادفی پویا (DSGE) و خودرگرسیون برداری پانل (PVAR) با لحاظ کردن داده‎های مالی شرکت‎ها و برخی از واقعیات مشاهده شده در اقتصاد ایران در دوره 15 ساله (1381 الی 1395) پرداخته است. نتایج پژوهش نشان می‎دهد که شوک‎های اقتصادی بر ضریب بتای سهام تأثیرگذار هستند. همچنین در سه رهیافت جهت پیش‎بینی ضریب بتای سهام، مدل VAR خطای کمتری نسبت به مدل DSGE داشته است. نهایتاً اینکه با مقایسه گشتاورهای متغیرهای حاضر در مدل DSGE و گشتاورهای داده‌های واقعی اقتصاد ایران حکایت از موفقیت نسبی این مدل در واقعیات اقتصاد ایران را داشته است.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

میثم کاویانی

گروه مدیریت مالی، واحد علیآباد کتول، دانشگاه آزاد اسلامی، علیآباد کتول، ایران.

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • استادی، ح؛ شجری، ه؛  رئیسی، ع. (1393). بررسی تأثیر ریسک ...
  • بخشانی، ص. (1394). بررسی تأثیر تغییرات نرخ ارز بر قیمت ...
  • بیات، م؛ افشاری، ز؛ توکلیان، ح. (1395). سیاست پولی و ...
  • پایتختی اسکویی، س. ع؛ شافعی، ا. (1393).  بررسی تاثیر نوسانات ...
  • تقی‌پور، ا؛ منظور، د. (1394). تنظیم یک مدل تعادل عمومی ...
  • جلایی، س. ع؛ میر، ه؛ رحیمی‎پور، ا. (1395). بررسی تأثیر ...
  • زنگنه، م. (1388). ادوار تجاری در قالب یک الگو DSGE ...
  • رهبر، ف ؛ سلیمی، ا. (1394). نقش انضباط مالی دولت ...
  • شاه‎حسینی، س؛ بهرامی، ج.  (1391). طراحی یک مدل تعادل عمومی ...
  • شاهمرادی، ا.  (1387) . بررسی اثرات تغییر قیمتهای انرژی بر ...
  • طائی، ح. (1385). تابع عرضه نیروی کار: تحلیلی بر پایه ...
  • فخرحسینی، س. ف. (1393). ادوار تجاری حقیقی تحت ترجیحات مصرفی ...
  • کاوند، ح. (1388). تبیین آثار درآمدهای نفتی و سیاست‎های پولی ...
  • میر‎هاشمی‎دهنوی، س. م. (1394). آثار نامتقارن شوک‌های قیمت نفت بر ...
  • هادیان، ا؛ صمدی، ع. ح؛ زیبایی، م.  (1394). بررسی تأثیر ...
  •     Alam, M., Uddin, G., & Taufique, K. (2017). The ...
  •     Basher, S. A., Haug, A. A., & Sadorsky, P. ...
  •     Belo, F., Gala, V. D., & Li, J. (2013). ...
  •                 Berg, A., Gottschalk, J., Portillo, R., & Zanna, L. ...
  •                 Cales, L., Jondeau, E., & Rockinger, M. (2013). Long-Term ...
  •                 Calvo, G. A. (1983). Staggered prices in a utility-maximizing ...
  •                 Cenesizoglu, T., Ribeiro, F. D. O. F., & Reeves, ...
  •                 Da, Z., Warachka, M., & Yun, H. (2018). Fiscal ...
  •                 Dissanayake, R. (2016). Government spending shocks and asset prices. ...
  •                 Dornbusch, R., & Fischer, S. (1980). Exchange rates and ...
  •                 Fama, E. F. (1981). Stock returns, real activity, inflation, ...
  •                 Foresti, P., & Napolitano, O. (2016). On the stock ...
  •                 Gupta, R., & Modise, M. P. (2013). Macroeconomic variables ...
  •                 Jones, C. M., & Kaul, G. (1996). Oil and ...
  •                 Kim, S. T., & Rescigno, L. (2017). Monetary policy ...
  •                 Kim, S., Kim, S. Y., & Choi, K. (2018). ...
  •                 Kurach, R., & Stelmach, J. (2014). Time-Varying behaviour of ...
  •                 Kydland, F. E., & Prescott, E. C. (1996). The ...
  •                 Luo, X., & Qin, S. (2017). Oil price uncertainty ...
  •                 Ma, R., Anderson, H. D., & Marshall, B. R. ...
  •                 Michell, K. (2018). A stock market risk forecasting model ...
  •                 Milani, F. (2017). Learning about the interdependence between the ...
  •                 Mullineux, A., Bissoondeeal, R., Karoglou, M., Hagstromer, B., & ...
  •                 Park, J., & Ratti, R. A. (2008). Oil price ...
  •                 Prabheesh, K. P., & Vidya, C. T. (2018). Do ...
  •                 Pradhan, R. P., Arvin, M. B., & Ghoshray, A. ...
  •                 Rjoub, H., Civcir, I., & Resatoglu, N. G. (2017). ...
  •                 Tovar, C. E. (2009). DSGE models and central banks. Economics: ...
  •                 Tsai, I. C. (2012). The relationship between stock price ...
  •                 Valipour, M., Amin, V., Kargosha, M., & Akbarpour, K. ...
  •                 Wang, Y., Wei, Y., Wu, C., & Yin, L. ...
  •                 Wong, H. T. (2017). Real exchange rate returns and ...
    • نمایش کامل مراجع