شناسایی واکنش بلندمدت بازارهای مالی به نوسانات بازار جهانی نفت با رویکرد ARDL

با توجه به اينکه بازارهاي مالي با يکديگر مرتبط هستند، اطلاعات ايجاد شده در يک بازار، مي تواند ساير بازارها را متاثر سازد. هدف از اين مطالعه شناسايي واکنش قیمتي بازارهاي مالي به نوسانات قیمت نفت است. متغیرهاي مورد استفاده در اين تحقیق شامل قیمت نفت خام، قیمت جهاني طلا، نرخ ارز و شاخص بورس اوراق بهادار تهران بوده است. بدين منظور از اطلاعات روزانه دوره زماني 2020 - 2009 متغیرهای تحقیق و با بکارگیري روش خودهمبسته با وقفه هاي توزيعي ARDL جهت شناسايي رابطه متقابل پويا میان متغیرهاي تحقیق استفاده شد تا به کمک آن واکنش نرخ ارز، قیمت طلا و شاخص بازار سهام ايران به نوسانات قیمت نفت مشخص شود. نتايج بیانگر آن بود که قیمت نفت خام با تمام دارايي ها بجز شاخص کل بازار سهام داراي رابطه منفي و معني داري است.

کلیدواژه ها:

قیمت نفت خام ، قیمت طلا ، نرخ ارز ، شاخص بازار سهام (شاخص بورس اوراق بهادار تهران9) روش خود همبسته با وقفه های توزیع (ARDL)