ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

رویکرد ترکیبی ارزش افزودۀ اقتصادی و سود تقسیمی در بهینه‌سازی سبد سهام با استفاده از الگوسازی آرمانی

محل انتشار: مدیریت دارایی و تامین مالی، دوره: 6، شماره: 2
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 346

فایل این مقاله در 14 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/1160443

شناسه ملی سند علمی:

JR_AMF-6-2_001

تاریخ نمایه سازی: 12 اسفند 1399

چکیده مقاله:

یکی از اقدامات اساسی در راستای سرمایه‌گذاری صحیح در بازار سهام، توجه به معیارهای گوناگون در انتخاب سهام است. ازجملۀ این معیارها، ارزش افزودۀ اقتصادی را می‌توان نام برد. بدین‌منظور، شاخص‌های ریسک و بازده با معیارهای ارزش افزودۀ اقتصادی، سود تقسیمی و ضرایب کشیدگی و چولگی ترکیب و با استفاده از الگوسازی آرمانی، الگویی طراحی شد که به ترکیب بهینه‌ترین سبد سهام منجر می‌شود. محاسبۀ میزان اهمیت معیارهای الگو با استفاده از روش فرایند تحلیل سلسله‌مراتبی (AHP) انجام شد. در این پژوهش، مقایسه‌ای در نتایج حاصل از حضور آرمان ارزش افزودۀ اقتصادی در قبال نبود آرمان سود تقسیمی و برعکس و حضور هر دو آرمان و الگوی مارکوتیز انجام شده است. نتایج پژوهش نشان داد حضور هر دو آرمان، نسبت بازده به ریسک بیشتری از دیگر الگو­های مدّنظر این پژوهش مانند الگوی مارکویتز دارد و درنتیجه، بازده­ بیشتری را نیز به ارمغان می­آورد.

کلیدواژه ها:

نویسندگان

سعید صفری

استادیار، گروه مدیریت صنعتی، دانشکده علوم انسانی دانشگاه شاهد، تهران، ایران

محمد جواد شیخ

استادیار گروه مدیریت بازرگانی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه شاهد، تهران، ایران

یوسف مشتاقی

دانشجوی کارشناسی ارشد، مدیریت بازرگانی، دانشکده علوم انسانی، دانشگاه شاهد، تهران، ایران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • [1] Aouni, B., Colapinto, C., & Torr, D. L. (2014). ...
  • [2] Araghi, M. (2006). The optimal portfolio selection using goal ...
  • [3] Azmi, R. A. (2013). Investment Portfolio Selection Using Goal ...
  • [4] Azmi, R., Tamiz, M. (2010). A review of goal ...
  • [5] Bidgoly, G., & Talangy, A. (1999). Goal programming model ...
  • [6] Fazlzadeh, A., Ranjpour, R., & Tohidi, R. (2012). The ...
  • [7] Gasser S. M., Rammerstorfer, M., & Weinmayer, K. (2016). ...
  • [8] Ghandehari, M., Foghani, F., & Tabatabayi, M. (2013). Goal ...
  • [9] Ghahtarani, A., & Najafi, A. (2013). Robust goal programming ...
  • [10] Halim, B. A., Karim, H. A., Fahami, N. A., ...
  • [11] Jakub, S., Viera, B., & Eva, K. (2015). Economic ...
  • [12] Kemalbay, G., Ozkut, C. M., & Franko, C. (2011). ...
  • [13] Khodaparast, A. (2010). Study the relationship between economic value ...
  • [14] Kleniati, P. M., Rustem, B. (2009). Portfolio decisions with ...
  • [15] Kocadaglı, O., & Keskin, R. (2015). A novel portfolio ...
  • [16] Lee, S. M., & Chesser, D. L. (1980). Goal ...
  • [17] Lee, S. M., & Lerro, A. J. (1973). Optimizing ...
  • [18] Mansour, N., Rebai, A., & Aouni, B. (2007). Portfolio ...
  • [19] Mehrani, S., & Rasaeiyan, A. (2010). Relationship between economic ...
  • [20] Mhiri, M., & Prigent, J. L. (2010). International portfolio ...
  • [21] Patro, K., Acharyaa, M. M., Biswal, M. P., & ...
  • [22] Škrinjarić, T. (2013). Portfolio selection with higher moments and ...
    • نمایش کامل مراجع