بررسی رابطۀ همزمانی قیمت سهام و توزیع بازده
محل انتشار: مدیریت دارایی و تامین مالی، دوره: 6، شماره: 3
سال انتشار: 1397
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 333
فایل این مقاله در 16 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_AMF-6-3_004
تاریخ نمایه سازی: 12 اسفند 1399
چکیده مقاله:
هدف این پژوهش، بررسی رابطۀ همزمانی قیمت سهام با دنبالۀ توزیع بازده سهام است؛ از اینرو، نمونۀ آماری پژوهش شامل 118 شرکت در 5 سال از ابتدای 1389 تا انتهای 1393 از بین شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران انتخاب شده است. از رگرسیون چندگانه مبتنی بر دادههای تابلویی استفاده شده است. نتایج پژوهش نشان میدهد همزمانی قیمت سهام زیاد، احتمال تولید دنبالۀ مثبت را نسبت به شرکتهای با همزمانی کم دارد. به علاوه بین همزمانی قیمت سهام و چولگی، رابطۀ مثبتی وجود دارد؛ درنتیجه، به نظر میرسد سرمایهگذاران در شرکتهای با همزمانی قیمت سهام زیاد نسبت به شرکتهای با همزمانی قیمت کم، کمتر به اخبار منفی واکنش شدید نشان میدهند. همزمانی زیاد سهام نشان میدهد اطلاعات بازار منعکسشده بر بازده سهام، بیشتر است و ریسکی که سرمایهگذاران متحمل میشوند، ریسک سیستماتیک است؛ بنابراین به سرمایهگذاران در بورس اوراق بهادار توصیه میشود در شرکتهایی سرمایهگذاری کنند که همزمانی قیمت سهام بیشتر و شفافیت اطلاعاتی بیشتری دارند.
کلیدواژه ها:
نویسندگان
سید رضا میرعسکری
استادیار گروه اقتصاد، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه گیلان، ایران
غلامرضا محفوظی
استادیار گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه گیلان، ایران
متین شعبانی نژاد ماسوله
کارشناس ارشد حسابداری، گروه حسابداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه آزاد واحد رشت، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :