پیشبینی رفتار قیمت سهام توسط دفتر سفارشات محدود: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران
محل انتشار: مدیریت دارایی و تامین مالی، دوره: 8، شماره: 4
سال انتشار: 1399
نوع سند: مقاله ژورنالی
زبان: فارسی
مشاهده: 394
فایل این مقاله در 22 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد
- صدور گواهی نمایه سازی
- من نویسنده این مقاله هستم
استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:
شناسه ملی سند علمی:
JR_AMF-8-4_004
تاریخ نمایه سازی: 18 دی 1399
چکیده مقاله:
هدف: دفتر سفارشات محدود یکی از ابزارهای بازارهای مالی است که با نشاندادن حجم و قیمت پیشنهادی سفارشات خرید و فروش، به کشف قیمت دارایی کمک میکند. در این پژوهش با بررسی دفتر سفارشات محدود در بورس اوراق بهادار تهران به دو پرسش پاسخ داده میشود: 1. آیا اطلاعات موجود در دفتر سفارشات محدود رفتار قیمت سهام در آیندۀ کوتاهمدت را پیشبینی میکند؟ 2. آیا افزایش پلههای در معرض نمایش عموم از سه پله به پنج پله در بورس اوراق بهادار تهران به معاملهگران برای کشف قیمت سهام کمک میکند؟ روش: در راستای هدف فوق، از سه رگرسیون مختلف استفاده میشود که هر یک به شیوۀ متفاوتی اطلاعات حجم و قیمت سفارشات دو سمت عرضه و تقاضا را اندازهگیری و با این اطلاعات توانایی پیشبینی رفتار کوتاهمدت قیمت سهم را آزمون میکنند. نتایج: براساس نتایج حاصل، در بورس اوراق بهادار تهران، دفتر سفارشات محدود حاوی اطلاعاتی است که با آن حرکت قیمت سهام در آیندۀ کوتاهمدت پیشبینی میشود؛ همچنین افزایش پلههای در معرض نمایش عموم از سه پله به پنج پله در بورس اوراق بهادار تهران به معاملهگران برای افزایش شفافیت قبل از معامله و کشف قیمت کمک میکند.
کلیدواژه ها:
پیشبینی رفتار کوتاهمدت قیمت سهام ، دفتر سفارشات محدود ، شفافیت قبل از معامله ، کشف قیمت ، محتوای اطلاعاتی
نویسندگان
علی ابراهیم نژاد
استادیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه صنعتی شریف، تهران، ایران
شیوا زمانی
دانشیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه صنعتی شریف، تهران، ایران
محمدرضا بیریا
کارشناسی ارشد اقتصاد مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف، تهران، ایران
مراجع و منابع این مقاله:
لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :