تحلیل تاثیر رتبه قابلیت نقد شوندگی شرکت ها بر بروز رفتار جمعی سهامداران در بورس اوراق بهادار تهران

در این پژوهش به بررسی تاثیر رتبه قابلیت نقد شوندگی شرکت ها بر بروز رفتار جمعی سهامداران پرداخته شد. به منظور اندازه گیری رفتار جمعی سهامداران از مدل LSV که توسط لاکونیشوک و همکاران 1002 ارائه شده بود، استفاده و جهت بسط رتبه قابلیت نقد شوندگی به عنوان متغیر مستقل از دو مولفة شکاف قیمتی نسبی و نرخ گردش سهام بهره گرفته شده است. نمونه آماری این پژوهش شامل 120 شرکت بورس اوراق بهادار تهران در بازة زمانی 1397-1391 می باشد. به منظور بررسی فرضیه های پژوهش از نرم افزار Eviews 10 و روش داده های ترکیبی GIS کمک گرفته شده است. نتایج بررسی های پژوهشی نشان داد شکاف قیمتی نسبی و نرخ گردش سهام به عنوان دو مولفه رتبه قابلیت نقد شوندگی بر بروز رفتار جمعی سهامداران در سطح اطمینان 95 % تاثیردارد. بر اساس نتایج پژوهش سهامداران بازار سرمایه ایران برای قابلیت نقدشوندگی ارزش قائل هستند و این مولفه موجب بازارپذیری و ایجاد تقاضای نسبی برای سهامداران می شود. همچنین این عامل بیانگر فرضیه پیام دهی در بورس اوراق بهادار تهران می باشد.

کلیدواژه ها:

رتبه قابلیت نقد شوندگی ، بروز رفتار جمعی ، روش داده های ترکیبی GIS ، مدل LSV ، نرم افزار Eviews 10