توسعه مدل ریسک همبستگی دارایی ها(ACR) با رویکرد مدیریت دارایی-بدهی (ALM) با استفاده از مدل VECM

بانک­ها به عنوان اهرم­هایی در سیاست­های کلان اقتصادی از طریق تنظیم و تعدیل نرخ سود بانکی، سیاست­های پولی را به اجرا درآورده و تورم و بیکاری که یکی از مهم­ترین اهداف کلان اقتصادی می­باشد را کنترل می­نماید. یکی از این ابزارها مدیریت دارایی- بدهی می­باشد. از اینرو هدف از انجام این تحقیق توسعه مدل ریسک همبستگی دارایی­ها(ACR) با رویکرد مدیریت دارایی-بدهی(ALM) می­باشد. این تحقیق از لحاظ ماهیت از نوع توصیفی و از لحاظ هدف کاربردی است. جامعه آماری تحقیق، شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران و نمونه مورد نظر بانک­های پذیرفته شده در این مجموعه هستند که داده­های مورد نیاز تحقیق از آن­ها قابل استخراج است. دوره زمانی تحقیق، از سال 1391 تا سال 1396 می­باشد که تعداد 20 بانک به عنوان نمونه­های تحقیق انتخاب گردید. این تحقیق دارای مدلی نظری است و برای آزمون فرضیه­ها از مدل تصحیح خطای برداری استفاده گردید. با توجه به آماره t و جهت ضریب تخمین الگوی VECM آن مشخص می­شود اثر استفاده از رویکرد مدیریت­دارایی-بدهی بر ریسک همبستگی دارایی در تعادل بلندمدت کاهشی می­باشد.

کلیدواژه ها:

ریسک همبستگی دارایی ، مدیریت دارایی-بدهی ، مدل تصحیح خطای برداری ، علیت گرنجر