Modelling the Volatility of Rubber Prices In ASEAN-3
- سال انتشار: 1396
- محل انتشار: دوازدهمین کنفرانس بین‌المللی آکادمی مدیریت آسیا
- کد COI اختصاصی: AAMC12_122
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 547
نویسندگان
Faculty of Economics and Management,Universiti Kebangsaan Malaysia
Faculty of Economics and Management,Universiti Kebangsaan Malaysia
Faculty of Economics and Management,Universiti Kebangsaan Malaysia
Faculty of Economics and Management,Universiti Kebangsaan Malaysia
چکیده
Rubber industry has always been vulnerable to the price volatility of standard rubber, which subverts the benefits of rubber production to the local economy. The objectives of this article are to study the volatility of prices for rubber, synthetic rubber and crude oil for three countries in ASEAN. Univariate Generalized Autoregressive ConditionalHeteroscedastic (GARCH)-Family models such as an ordinary GARCH, GARCH-M, EGARCH and TGARCH are applied to determine the best model for volatility evaluation. The results denote that conditional variance isdetermined by past conditional variance (volatility). The significance of leverage effect with negative coefficient value shows the existence of asymmetric effect at the same magnitude for Malaysia rubber prices, synthetic rubber prices and crude oil prices. This study indicates the evidence of bidirectional causality using VAR between the prices and the presence of volatility spillover using BEKK multivariate GARCH with bidirectional effects between Malaysiaand Thailand.کلیدواژه ها
natural rubber price, volatility, univariate GARCH, multivariate GARCH, BEKK, VARمقالات مرتبط جدید
- بررسی عوامل موفقیت در اجرای پیشرفت پروژه های عمران شهری
- مقاوم سازی به همراه طرح بهینه ساختمان های بتن آرمه
- تحلیل و ارزیابی رفتار انبساطی انقباضی خاک های رسی متورم شونده با بهره گیری از روش تحلیلی رگرسیونی
- بهبود مقاومت فشاری خاک با استفاده از مواد افزودنی و پیش بینی رفتار مقاومتی خاک های تثبیت شده با استفده از مدل مبتنی بر هوش مصنوعی
- اثر اندرکنش خاک و سازه بر رفتار مکانیکی پایه های سکوهای نفتی با روش المان محدود در خاک رس سخت
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.