بررسی کارایی مدلهای مارکویتز و ارزش در معرض ریسک درانتخاب پرتفوی بهینه دارایی ها
- سال انتشار: 1394
- محل انتشار: دومین همایش علمی پژوهشی یافته های نوین علوم مدیریت، کارآفرینی و آموزش ایران
- کد COI اختصاصی: EMCONF02_149
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 2014
نویسندگان
دکترای اقتصاد و عضو هیات علمی دانشگاه پیام نور
چکیده
یکی از نظریه های مهم انتخاب سبد دارایی ،نظریه هری مار کویتز می باشد.در این نظریه که پایه و اساس نظریات مدرن پورتفوی بهشمار می رود معیار ارزیابی ریسک، کل نوسانات بازدهی دارایی ها می باشد.اما آنچه در نظریات جدید مالی در ارتباط با ریسک وجوددارد، ریسک های نامطلوب و اندازه گیری آنهاست.تئوری های فرامدرن پورتفوی بر اساس بازدهی و ریسک نامطلوب به تبیین رفتار سرمایهگذاران و انتخاب پورتفوی می پردازند. سنجه های مختلفی برای تعیین این گونه ریسک ها توسط صاحبنظران معرفی شده اند.یکی از اینسنجه ها ارزش در معرض ریسک می باشد. این روش تنها ریسک بازدهی به سمت کران پایین را کنترل می کند.در این پژوهش کارایی دو مدل در انتخاب پرتفوی مورد مقایسه و بررسی قرارگرفته است. برای این منظور بادر نظر گرفتن دارایی هایخانوار شامل سپرده های بانکی،اوراق مشارکت، سهام،ارز، سکه و مسکن طی دوره 1390-1370 بابکار گیری مدل های میانگین-واریانس وارزش در معرض ریسک با استفاده از نرم افزار spss مرز کارایی دو مدل در سطوح اطمینان 90 درصد و 95 درصد ترسیم شدهاست.مقایسه مرز کارایی دو مدل حاکی از کارایی نسبتا بیشتر مدل میانگین-ور نسبت به مدل میانگین-واریانس در انتخاب پورتفویبهینه دارایی ها در هر دو سطح اطمینان می باشد.کلیدواژه ها
پورتفوی،معیار مارکویتز، معیار ارزش در معرض ریسکمقالات مرتبط جدید
- تبیین نوجوانی ومبانی روان شناسی هویت
- بررسی شروط ضمن عقد از دیدگاه خانواده درمانی
- پیش بینی هویت دینی فرزندان بر اساس سلامتخانواده و عمل به باورهای دینی والدین
- پیش بینی بی ثباتی ازدواج بر اساس الگوهای ارتباطی،رفتارهای کنترل گرایانه و چشم انداز زمان
- اثربخشی آموزش حل مسئله بر نشاط ذهنی وبهزیستی روان شناختی فرزندان طلاق
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.