Modeling Business Cycles with MarkovSwitching Arma (Ms-Arma) Model: AnApplication on Iranian Business Cycles
- سال انتشار: 1393
- محل انتشار: نشریه بین المللی مدیریت ، حسابداری و اقتصاد، دوره: 1، شماره: 3
- کد COI اختصاصی: JR_IJMAE-1-3_003
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 697
نویسندگان
Faculty Member in School of Engineering, Department of Mechanics, ZabolUniversity, Zabol, Iran
چکیده
In this paper, the Iran Business Cycle characteristics were investigated vianumerous univariate and multivariate Markov-switching specifications. In thiscase Markov switching model MSM-ARMA is proposed for determiningbusiness cycles. We examined the stochastic properties of the cyclical patternof the quarterly Iran real GDP between 1988 (1) – 2008 (2). The empiricalanalysis consists of mainly three parts. First, a large number of alternativespecifications were tried and few were adopted with respect to variousdiagnostic statistics. Then, all selected models were tested against their linearbenchmarks. LR test results imply strong evidence in favor of the nonlinearregime switching behavior. In line with the main objective of research,proposed model for Iran business cycle is estimated by and result of thisestimation showed that economic of Iran despite of having two periods ofrecession 1992(3) - 1992(4) and 1995(1)-1995(2), is out of recession withmoderate growth and also experienced growth with high rate in early period ofstudying. Also the possibility of resistance of recession regimes with moderateand high growth is 0.3, 0.92 and 0.5 respectively. The results show theeconomic tend to stay in moderate growth regimeکلیدواژه ها
Markov Switching Models, Business Cycles, MS-ARMA,Iran Economyمقالات مرتبط جدید
- بررسی و شناسایی ارتباط یادگیری سازمانی با عملکرد شرکت با نقش میانجی خلاقیت و مدیریت کیفیت جامع
- بررسی تاثیر تردید حرفه ای و ویژگیهای شخصیتی بر کیفیت گزارش حسابرسی
- بررسی تاثیر اشتیاق کارآفرینانه بر توسعه منابع انسانی الکترونیکی با نقش میانجی رهبری کارآفرین (مورد مطالعه: صنایع نساجی هالل ایران)
- تاثیر انعطاف پذیری کارکنان بر توسعه منابع انسانی الکترونیکی
- تاثیر همدلی سازمانی بر مشارکت کارکنان با نقش میانجی جو سازمانی
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.