مقایسه مدل های انتخاب سهام جهت تشکیل پرتفوی از نظر برآورد بازده مورد انتظار،بازده واقعی آتی و ریسک آنها در بورس اوراق بهادار تهران
- سال انتشار: 1391
- محل انتشار: پنجمین کنفرانس نظام تأمین مالی در ایران
- کد COI اختصاصی: IRFINANCE05_033
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 1932
نویسندگان
استادیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد سنندج
استادیار دانشگاه آزاد اسلامی واحد سنندج
استادیار دانشگاه کردستان
کارشناس ارشد مدیریت بازرگانی_گرایش مالی
چکیده
هدف اصلی این مطالعه بررسی و مقایسه روشهای انتخاب سهام درسه قالب مدلهای فاما و فرنچ بازده اضافی تفاضلی و CAPM بوده است اجرای روشها شامل سه مرحله براورد بازده موردانتظار ارزش گذاری سهام و تشکیل پرتفوی ها می باشد برای ارزشگذاری سهام ازروش گوردون استفاده گردیده و پس ازتشکیل پرتفوی ها متغیرها یموردنیاز جهت مقایسه روشها محاسبه و براورد شده اند اینت حقیق به صورت شبیه سازی دردوره زمانی 1378 تا پایان 88 صورت گرفته است که شامل دوزیردوره اول جهت استفاده ازسری های زمانی برای براورد متغیرهای لازم و زیردوره دوم برای تشکیل و مقایسه پرتفوی ها می باشد براورد متغیر ها جهت محاسبات و مقایسه آنها دربیست نقطه زمانی صورت گرفته است فرضیات تحقیق برپایه روش تحقیق و اهداف آن تدوین شده و ازتمامی روشهای اماری جهت ازمون فرضیه ها به صورت کامل استفاده شده است نتایج تحقیق نشان میدهد که مدلهای موردنظر دربورس اوراق بهادار قابل اجرا و معنی دار می باشند با استفاده از ازمونهای دیگری نتایج تحقیق ازنظر معنی داری تفاوت آنها مورد ازمون قرارگرفت نتیجه تحقیق این بود که مدلهای موردنظر ازنظر براورد بازده مورد انتظار و بازده اتی و ریسک با یکدیگر تفاوت معنی داری داشته و همچنین ازنظر ایجاد الفای تاریخی واریانس انحراف معیار و ضریب تغییرات باهم متفاوت می باشند.کلیدواژه ها
بازده موردانتظار، ارزش ذاتی، نیم واریانس، انحراف معیار، ضریب تغییراتمقالات مرتبط جدید
- Green Bioprocessing Innovations In Protease Production: Sustainable Waste Utilization, Process Optimization, And Industrial Applications
- اصول، تکنیک ها و کاربردهای جداسازی و خالص سازی پروتئین: یک نگاه جامع
- Green-Synthesized ZnO Nanoparticles Using Calendula Officinalis Extract For Pva-Based Nanocomposite Burn Wound Dressings: Characterization And Mechanical Properties
- مروری جامع بر روش های پردازش سیگنال EMG در بیماران مبتلا به پارکینسون: روندها، چالش ها و جهت گیری های آینده
- A Machine Learning-Based Framework For Energy Optimization In Distributed Edge Computing Systems
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.