بهینهسازی پرتفوی سهام با استفاده از روش حرکت تجمعی ذرات
- سال انتشار: 1389
- محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 12، شماره: 29
- کد COI اختصاصی: JR_JFR-12-29_002
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 215
نویسندگان
دانشیار دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، ایران
دانشجوی کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشکده مدیریت دانشگاه تهران
چکیده
مسئله بهینهسازی مارکویتز و تعیین مرز کارای سرمایهگذاری، زمانیکه تعداد داراییهای قابل سرمایهگذاری و محدودیتهای موجود در بازار کم باشد، توسط مدلهای ریاضی حلشدنی است. اما هنگامیکه شرایط و محدودیتهای دنیای واقعی در نظر گرفته شود، مسئله بهینهسازی پرتفوی بهراحتی با استفاده از شیوههای ریاضی حل نمیشود. بههمین دلیل استفاده از شیوههای ابتکاری همچون شبکههای عصبی و الگوریتمهای تکاملی در بهینهسازی پرتفوی یکی از موضوعات مهم مورد بحث در دوران اخیر بوده است. هدف اصلی پژوهش حاضر حل مسئله بهینهسازی پرتفوی (مدل میانگین واریانس) با استفاده از روش بهینهسازی حرکت تجمعی ذرات (PSO) است. بدین منظور با استفاده از اطلاعات قیمت ۲۰ سهم پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در فاصله زمانی مهر ۱۳۸۵ تا شهریور ۱۳۸۷، مرز کارای سرمایهگذاری رسم میشود. نتایج این پژوهش نشان میدهد، روش بهینهسازی حرکت تجمعی ذرات در بهینهسازی پرتفوی سهام با وجود محدودیتهای بازار موفق است.کلیدواژه ها
بهینهسازی پورتفوی, تکنیک بهینهسازی حرکت تجمعی ذرات, مدل میانگین واریانس, مرز کارا.اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.