بررسی کارایی تحلیل تکنیکال در بورس تهران

  • سال انتشار: 1398
  • محل انتشار: شانزدهمین کنفرانس بین المللی مدیریت
  • کد COI اختصاصی: IAMS16_081
  • زبان مقاله: فارسی
  • تعداد مشاهده: 1243
دانلود فایل این مقاله

نویسندگان

رضا چراغ زاده راد

دانشجوی کارشناسی ارشد دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف

آرش خلیلی نصر

استادیار دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف

میلاد اولاد

دانشجوی کارشناسی ارشد دانشکده مدیریت و اقتصاد، دانشگاه صنعتی شریف

چکیده

در این پژوهش به بررسی کارایی تحلیل تکنیکال در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته می شود. به این صورت که با استفاده از داده های مربوط به بورس اوراق بهادار از سال 1380 تا تابستان 1398 ، سیگنال های حاصل از سه تکنیک میانگین متحرک ساده MACD و RSI به دست آمده است. سپس بازدهی های دو روزه، پنج روزه و ده روزه پس از این سیگنال ها محاسبه شده و به بررسی این بازدهی ها پرداخته می شود. نتایج حاصل از این بررسی ها نشان می دهد که اگرچه تحلیل تکنیکال در پیش بینی جهت حرکت قیمت ها و نیز دستیابی به سود، در اغلب بازه های مورد بررسی در سه تکنیک مورد اشاره، موفق عمل میکند؛ ولی این بازدهی ها توان جبران هزینه های ناشی از انجام تراکنش های مالی را ندارند. این بررسیها برای صنایع مختلف نیز به صورت جداگانه و مجزا انجام شده و نتایج مشابهی حاصل شده است. بنابراین می توان گفت این تکنیک ها در بورس اوراق بهادار تهران کارایی لازم را ندارند. پژوهشگران، سرمایه گذاران و نیز سیاست گزاران بورس تهران می توانند در تحقیقات و تصمیم گیری های خود از نتایج حاصل از این پژوهش بهره ببرند.

کلیدواژه ها

تحلیل تکنیکال، بورس تهران، کارایی

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.