بهینه سازی سبد سرمایه گذاری به وسیله ارزش در معرض ریسک تحت نظریه اعتبار با رویکرد اعدادZ
- سال انتشار: 1396
- محل انتشار: مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 8، شماره: 30
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-8-30_006
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 326
نویسندگان
دانشجوی کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی
دانشیار دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی
چکیده
نظریه اعدادz اولین بار توسط لطفی زاده در سال 2011 مطرح گردید. این نظریه به توصیف عدم قطعیت اطلاعات می پردازد به طوری که هر عدد z به وسیله یک جفت عدد فازی نمایش داده می شود. به دلیل وجود عدم قطعیت در بازارهای مالی می توان از این نظریه در انتخاب سبد سرمایه گذاری بهره جست. بطوریکه عامل اول عددz بیانگر بازده فازی دارایی و عامل دوم عددz میزان اعتبار پیش بینی عامل اول می باشد. برای کاراتر شدن مدل انتخاب سبد سرمایه گذاری می توان از معیار ارزش در معرض ریسک که از سنجه های نوین ریسک می باشد استفاده کرد. با توجه به در نظرگرفتن عدم قطعیت در بازده دارایی ها و استفاده از سنجه ارزش در معرض ریسک، این مدل می تواند مدل مناسبی در انتخاب سبد سرمایه گذاری باشد. مزیت این روش نسبت به روش های فازی مرسوم، درنظر گرفتن عدم قطعیت در نظر خبرگان و تخصیص اعتبار به نظر آنها برای برآورد پارامترهای فازی می باشد. درنهایت نیز با درنظر گرفتن تعدادی دارایی از بورس اوراق بهادار تهران یک مثال عددی از این مدل ارائه می دهیم.کلیدواژه ها
انتخاب سبد سرمایه گذاری, ارزش در معرض ریسک فازی, نظریه اعتبار فازی, اعدادzاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.