ارزیابی ریسک سیستمی در شبکه بانکی ایران توسط معیار تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی
- سال انتشار: 1396
- محل انتشار: مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 8، شماره: 33
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-8-33_012
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 768
نویسندگان
دانشیار، اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه تهران، تهران ، ایران
دانشیار، اقتصاد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه مفید، قم، ایران
عضو هیات علمی دانشگاه ازاد اسلامی واحد چالوس
استادیار دانشکده بیمه اکو دانشگاه علامه طباطبایی
چکیده
بحرانهای بانکداری دهههای اخیر سبب شد تا بحث ریسک سیستمی در بازارهای مالی از جمله بانکها مورد توجه سیاستگذاران قرار گیرد. در این تحقیق با استفاده از معیار تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR ) به ارزیابی ریسک سیستمی در بخش بانکداری ایران نمودهایم. برای این منظور از بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تعداد 17 بانک را که حقوق صاحبان سهام آنها از سال 1389 تا بهار 1395 موجود است انتخاب کردهایم و با استفاده از معیار CoVaR به ارزیابی ریسک سیستمی در این بانکها پرداختیم. نتایج برآورد نشان میدهد تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی برای بانک خاورمیانه بیشترین مقدار (61/15) و برای بانک سرمایه کمترین مقدار (32/0) را به خود اختصاص داده است. این نتایج بیانگر آن است که بحران یا اختلال در بانک خاورمیانه از بین سایر بانکها بیشترین تاثیر را بر سیستم مالی تحمیل میکند و بانک سرمایه کمترین تاثیر را دارد. به عبارتی دیگر اگر بحرانی در بانک خاورمیانه اتفاق بیفتد به اندازه 61/15 درصد بر ریسک سیستم مالی(بازار) میافزاید در حالی که بحران در بانک سرمایه فقط 32/0 درصد بر ریسک سیستم مالی میافزاید.کلیدواژه ها
تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی, ریسک سیستمی, مدل همبستگی شرطی پویااطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.