بهینه یابی سبدسهام با مدل مبتنی بر تحلیل پوششی داده ها و ارزش در معرض خطر شرطی بر روی کارایی متقاطع

  • سال انتشار: 1396
  • محل انتشار: دهمین کنفرانس بین المللی انجمن تحقیق در عملیات ایران
  • کد COI اختصاصی: ICIORS10_477
  • زبان مقاله: فارسی
  • تعداد مشاهده: 431
دانلود فایل این مقاله

نویسندگان

کیخسرو یاکیده

استادیار، دانشگاه گیلان، دانشکده مدیریت و اقتصاد

محمدحسن قلی زاده

دانشیار، دانشگاه گیلان، دانشکده مدیریت و اقتصاد

مینا کاظمی میان گسکری

کارشناسی ارشد، دانشگاه گیلان، دانشکده مدیریت و اقتصاد

چکیده

یکی از مسایل مهمی که از گذشته توجه سرمایه داران را به خود جلب کردهاست، انتخاب و مدیریت سبدسهام است. ازآنجاییکه اتکا به بازده تاریخی سهم ها، به عنوان اطلاعات پایه در محاسبه بازده و ریسک آتی، مورد نقد است، ایده استفاده از داده های تولید شده به روش تحلیل پوششی داده ها با صورت های مالی (کارایی متقاطع شرکت ها) مطرح شد. از طرف دیگر، برای حضور همزمان هر دو تابع هدف حداقل سازی ریسک و حداکثر سازی بازده سبد در مدل، ایده استفاده از مدل های مبتنی بر تحلیل پوششی داده ها ارایه شدند. با توجه به برتری سنجه ریسک ارزش در معرض خطر شرطی در بین دیگر سنجه های ریسک، در این پژوهش مدلی ریاضی مبتنی بر تحلیل پوششی داده ها با در نظر گرفتن شاخص ارزش در معرض خطر شرطی ارایه می گردد و در آخرمدل پیشنهادی را بر روی کارایی متقاطع 185 شرکت بورس اوراق بهادارتهران اجرا کرده و سبد بهینه گزارش شده است.

کلیدواژه ها

بهینه سازی سبد سهام، ارزش در معرض خطر شرطیCVaR ، تحلیل پوششی داده ها، کارایی متقاطع

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.