Performance of Sharia-Compliant Indices vs. ConventionalIndex During Financial Crises: Evidence from FTSE100

  • سال انتشار: 1396
  • محل انتشار: چهارمین کنفرانس ملی اقتصاد،مدیریت و فرهنگ ایرانی اسلامی
  • کد COI اختصاصی: VALIASR04_015
  • زبان مقاله: انگلیسی
  • تعداد مشاهده: 487
دانلود فایل این مقاله

نویسندگان

Amir Taghikhan Tajrishi

Phd Student, Faculty of Management and Accounting Allameh Tabataba i University, Tehran. Iran. Address:Faculty of Management and Accounting Allameh Tabataba i University, Tehran. Iran

Mohammad Saeed Haidary

Phd Student, Faculty of Management and Accounting Allameh Tabataba i University, Tehran, Iran. Address:Faculty of Management and Accounting Allameh Tabataba i University, Tehran. Iran

Hooman Abdollahi

Department of Industrial Engineering, Karaj Branch, Islamic Azad University, Karaj, Iran.

چکیده

This study aims to illuminate how Islamic stocks outperform conventional stocks on risk-adjusted basis, especially during financial crises. For the purpose of the study, FTSE 100 monthly data for the 2007-2010 period constituted the sample of the paper. Comparing FTSE 100 index with two different sets of Sharia compliant indices, the paper firstly describes how authors screen-out companies from FTSE 100 to form different portfolios, and then discuss and explain the differences between their performances using Sharpe and Treynor methods. Finally, we reconsider the differences putting in consideration risk adjustment. Implications and discussion are addressed at the end of the paper.

کلیدواژه ها

Islamic finance, Sharpe ratios, Treynor index, Performance measurement

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.