بررسی رابطه نوسان های نرخ ارز و بازدهی سهام با استفاده از تحلیل موجک در بخش های مختلف بورس اوراق بهادار تهران

سال انتشار: 1391
محل انتشار: فصلنامه پژوهش های اقتصادی ایران، دوره: 17، شماره: 52
کد COI اختصاصی: JR_IJER-17-52_002
زبان مقاله: فارسی
تعداد مشاهده: 425

نویسندگان

دانشیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه باهنر کرمان

دانشجوی کارشناسی ارشد اقتصاد دانشگاه باهنر کرمان

چکیده

در این مقاله به بررسی معمای رابطه نوسان های نرخ ارز و بازدهی سهام بخش های مختلف بورس تهران با استفاده از یک رویکرد مقیاس زمان کمی پردازیم دراین راستا داده های ماهانه نرخ غیر رسمی ارز بازدهی پرتفوی بازار و بازدهی سهام بخش های مختلف بورس تهران در بازه زمانی سالهای 1378-1387 و همچنین بازه زمانی سالهای 1383-1387 با توجه به محدودیت ها داده ها با استفاده از روش ماکزیمم همپوشانی تبدیل موجک گسسته MODWT در 6و5 مقیاس تجزیه شده است و نتایج تحلیل رگرسیون موجکی واریانس و همسبتگی موجکی مورد بررسی قرار گرفت نتایج این تحقیق نشان می دهد نه تنها اثرگذاری تغییرات نرخ ارز بر روی بازدهی سهام در بخش های مختلف بورس به لحاظ شدت و علامت متفاوت است بلکه این اثرگذاری در مقیاس های زمانی مختلف نیز متفاوت است از این رو می بایست ذات چند مقیاسی بودن این رابطه را در تحلیل ها و تصمیم گیری ها لحاظ کرد

کلیدواژه ها

تغییرات نرخ ارز،بازدهی سهام،تحلیل چند مقیاسی،موجک

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.