مقایسه کارایی سبدهای مالی در حضور سنجه های ریسک VaR و CVaR به کمک مدل های داده منفی
- سال انتشار: 1396
- محل انتشار: نهمین کنفرانس ملی تحلیل پوششی داده ها
- کد COI اختصاصی: DEA09_113
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 624
نویسندگان
گروه ریاضی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
گروه ریاضی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
گروه ریاضی، دانشکده ریاضی وکامپیوتر، دانشگاه علامه طباطبایی (ره)، تهران، ایران
چکیده
در بهینه سازی سبد مالی همواره دو عامل بازده و ریسک مورد توجه سرمایه گذاران می باشند. برای عامل ریسک سنجه هایمتفاوتی وجود دارندکه از جمله مهم ترین آن ها سنجه های ریسک ارزش در معرض خطر (VaR) و ارزش در معرض خطر شرطی (CVaR) است. از طرفی برای تشکیل سبد مالی بهین و ارزیابی کارایی سبد می توان از مدل های تحلیل پوششی داده ها (DEA) الهام گرفت. در این مدل ها، سبد مالی بهین با سهام یا شرکت هایی که کارایی بالاتری دارند تشکیل می گردد. اما در مدل های سنتیDEA فرض بر این است که مقادیر تمام ورودی ها و مقادیرتمام خروجی های واحدهای تصمیم گیری نامنفی باشند، در حالیکه در بسیاری از مثال های کاربردی ورودی ها و یا خروجی هایی وجود دارند که مقادیر منفی اختیار می کنند. بنابراین در این راستا میتوان از مدل های گوناگون داده منفی DEA استفاده نمود از قبیل مدل اندازه شعاعی نوع دیگر (VRM) و مدل اندازه شخاعی نیمه ماهیتی اصلاح شده (MSCORM). در تحقیق حاضر، از دو مدل داده منفی مذکور جهت ارزیابی عملکرد سبد مالی بهره می گیریم. دو عامل بازده سبد مالی و شاخص شارپ به عنوان خروجی وسنجه ریسک مورد نظر به عنوان ورودی سبد فرض می شوند. در آخرنتایج حاصل از هر یک از دومدل ارزیابی کارایی سبد مالی با مدل های داده منفی به همراه هریک از سنجه های ریسک VaR و CVaR با یکدیگرمورد مقایسه قرار می گیرند.کلیدواژه ها
تحلیل پوششی داده ها، ارزیابی کارایی سبد مالی، مدل اندازه شخاعی نوع دیگر (VRM) ومدل اندازه شخاعی نیمه ماهیتی اصلاح شده (MSORM)مقالات مرتبط جدید
- بررسی تاثیر نانو ذرات سیلیکون کربید در میزان جذب داروهای سرطانی
- ارایه مدلی جدید برای ارزیابی مزایای پاسخگویی بار در بهبود رزرو و پوشش عدم قطعیت منابعتجدیدپذیر یک نیروگاه مجازی
- کاربرد کنترل هوشمند عملکرد دو موتور القایی موازی تغذیه از یک اینورتر بکار رفته در قوای حرکتیمترو بر اساس الگورریتم بهینه سازی توده ذرات
- طرح پویای تامین خودکار منابع برای سرویس های اینترنت اشیا در محیط رایانش مه با تکنیک یادگیری همبسته
- کنترل گشتاور مستقیم بهینه دو موتور القایی موازی با تغذیه از یک اینورتر بر اساس الگورریتم عقاب
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.