On the In nite Variance Option Price Models
- سال انتشار: 1391
- محل انتشار: سومین کنفرانس ریاضیات مالی و کاربردها
- کد COI اختصاصی: CFMA03_165
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 619
نویسندگان
College of Mathematical Sciences, Isfahan University of Technology, Isfahan, IRAN
چکیده
In nite variance distributions are among the competing models used to explain thenon-normality of stock price changes (Mandelbrot, 1963; Fama, 1965; Mandelbrotand Taylor, 1967; Rachev and Samorodnitsky, 1993). We use a recursion techniqueto investigate and quantify various characteristics of the asymptotic option priceformula, in in nite variance setting. This shows that such formulae, and even theirapproximations, may be di cult to apply in practice.کلیدواژه ها
مقالات مرتبط جدید
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.