On the numerical performance of the weak multilevel Monte-Carlo method for the Heston Model
- سال انتشار: 1403
- محل انتشار: مجله ریاضیات و مدل سازی در امور مالی، دوره: 4، شماره: 1
- کد COI اختصاصی: JR_JMMF-4-1_004
- زبان مقاله: انگلیسی
- تعداد مشاهده: 139
نویسندگان
Department of Applied Mathematics, University of Mazandaran
Department of Computer Science, University of Mazandaran
چکیده
In this article, we discuss the numerical implementation of the Multilevel Monte-Carlo (MLMC) scheme for option pricing within the Heston asset model. The Heston model is a stochastic volatility model that captures the dynamics of the underlying asset price and its volatility. The MLMC method is a variance reduction technique that exploits the difference between two consecutive levels of discretization to estimate the expected value of a quantity of interest. We begin by providing an overview of the MLMC method, followed by an introduction to the weak methods used to approximate the Heston model. Weak methods are numerical schemes that preserve the distributional properties of the solution, rather than its pathwise behavior. Subsequently, we present the results of some numerical experiments conducted to evaluate the performance of the approach. Two different cases are surveyed.کلیدواژه ها
Heston Model, Multilevel Monte-Carlo method, Weak approximationاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.