تعیین میزان بهینه سرمایه گذاری با تمرکز بر روابط بین بازارهای بورس طلا و ارز با رویکرد ارزش در معرض ریسک
- سال انتشار: 1391
- محل انتشار: سومین همایش ملی مهندسی صنایع و سیستم
- کد COI اختصاصی: SIEC03_012
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 1277
نویسندگان
دانش آموخته کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکده صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی
دانش آموخته کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکده صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی
استادیار، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی
چکیده
در سال های گذشته یکی از مهمترین موضوعات مالی، ارتباط بازارهای مختلف و اثر متقابل آنها بوده است. مساله اساسی این است که استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت در بین دارایی های مختلف نظیر بورس اوراق بهادار، طلا و ارز (دلار و یورو) نامشخص بوده و معلوم نیست که علیرغم رکورد و رونق موقت برخی از دارایی ها (همانند بورس و طلا) و همچنین تاثیرات آنها بر یکدیگر، اولویت بندی سرمایه گذاری (به لحاظ ریسک و بازده) بین دارایی های فوق چگونه تخصیص یابد. هدف از انجام این تحقیق پیشنهاد اوزان بهینه سرمایه گذاری در دارایی های فوق با تمرکز بر روابط بین این بازارها با استفاده از رویکرد VAR- Multivariate GARCH و ارزش در معرض ریسک می باشد. بدین منظور با استفاده از اطلاعات شاخص دارایی های فوق در فاصله زمانی فروردین 1383 تا بهمن 1390، مرز کارایی سرمایه گذار محاسبه گردید. نتایج نشان می دهد که در کمترین سطح ریسک بیشترین وزن سرمایه گذاری در دلار و در بالاترین سطح ریسک بیشترین وزن سرمایه گذاری در سکه بهار آزادی به دلیل یازده بالاتر تخصیص یافته است. همچنین نتایج مربوط به وزن سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران حاکی از آن است که سرمایه گذاری در این بازار به دلیل ریسک بالا و بازده پایین مطلوب نمی باشد.کلیدواژه ها
خود توضیحی برداری، واریانس ناهمسانی شرطی تعمیم یافته چند متغیره، ارزش در معرض ریسک بهینه سازیمقالات مرتبط جدید
- ارائه الگوی بهینه مدیریت پسماند شهرهای ساحلی با توجه به اصول توسعه پایدار شهری
- طراحی زنجیره تامین سبز در عرصه توسعه پایدار
- زنجیره تامین پشتیبانی شده
- کاربرد بهینهسازی خطی در بررسی خواص ملات سیمان با استفاده از طراحی آزمایش ها – تاثیر ردههای مقاومتی سیمان
- بهینه سازی خطی طرح اختلاط ملات سیمان برای مقاومت خمشی - رویکرد طراحی آزمایش
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.