اثرات نامتقارن متغیرهای اقتصاد کلان بر شاخص قیمت سهام: رهیافت مارکوف- سوئیچینگ

سال انتشار: 1401
محل انتشار: دومین کنفرانس بین المللی آزمایشگاه مدیریت و رویکردهای نوآورانه در مدیریت و اقتصاد
کد COI اختصاصی: MLABCONF02_077
زبان مقاله: فارسی
تعداد مشاهده: 335

نویسندگان

استادیار، اقتصاد، واحد بهبهان،دانشگاه آزاد اسلامی، بهبهان، ایران

چکیده

هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی اثرات نامتقارن متغیرهای قیمت نفت و طلا بر نرخ رشد شاخص سهام بااستفاده از داده های سری زمانی (۱) ۱۴۰۰- (۱) ۱۳۸۸ بود. نتایج آزمون نسبت راستنمایی LR نشان دادمدل غیرخطی برای ارزیابی رابطه بین متغیرهای پژوهش مناسب است. مدل بهینه، (MSIH(۲)-AR(۱انتخاب شد. یافته های پژوهش نشان داد که رفتار شاخص کل قیمت سهام در بورس تهران در دو رژیم ۱: کمنوسان و رژیم ۲: نوسان زیاد قابل ارزیابی است. مدت زمان رژیم کم نوسان بیش از رژیم با نوسان زیاد است. طیدوره مورد بررسی اثر دو متغیر قیمت نفت و طلا بر شاخص کل قیمت سهام منفی برآورد شده و لذا در دو رژیمرفتار متفاوت نبوده است. بنابراین، اثر نامتقارن این دو متغیر تائید نشد. متغیر قیمت نفت خام در رژیم ۱ تاثیربیشتری داشت. متغیر قیمت طلا در رژیم ۲ تاثیر بیشتری داشت. می توان نتیجه گرفت که در دورهای که نوساناتبازار بورس کم است، شدت تاثیرگذاری بازار طلا بر بازار بورس افزایش می یابد و در دوران پرنوسان بازار بورسبیشتر تحت تاثیر هیجانات و جو روانی میباشد. نتایج ماتریس احتمال انتقالات نشان داد که ماندگاری رژیم کمنوسان نسبت به رژیم پرنوسان بیشتر است.

کلیدواژه ها

سهام، قیمت طلا، قیمت نفت، مارکوف- سوئچینگ

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.