ارزیابی رابطه بین درماندگی مالی با بازده سهام با استفاده از زنجیره ی مارکف مونت کارلو
- سال انتشار: 1401
- محل انتشار: مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 13، شماره: 51
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-13-51_004
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 203
نویسندگان
گروه اقتصاد، واحد تبریز، دانشگاه آزاد اسلامی، تبریز، ایران،
چکیده
روش های زنجیره مارکف مونت کارلو دسته ای از الگوریتم هاست است که برای نمونه برداری از توزیع های احتمالی است که مبنای آن ساختن یک زنجیره مارکف با ویژگی های مطلوب است. یکی از الگوریتم های رایج زنجیره مارکف مونت کارلو الگوریتم متروپلیس-هستینگز می باشد. لذا هدف تحقیق حاضر ارزیابی رابطه درماندگی مالی با بازده سهام با استفاده از الگوریتم متروپلیس-هستینگز در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. بدین منظور تعداد ۱۵۱ شرکت از بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی ۱۳۹۰ تا ۱۳۹۹ با استفاده از روش نمونه گیری حذفی سیستماتیک انتخاب شدند. به منظور آزمون فرضیه های تحقیق از نرم افزار R استفاده شد. همچنین به منظور محاسبه درماندگی مالی از امتیاز Z آلتمن و O اولسون استفاده شد. همچنین در ارزیابی رابطه با استفاده از الگوریتم متروپلیس-هستینگز از دو توزیع پیشین متفاوت برای متغیرهای تحقیق استفاده شد. نتایج تحقیق نشان داد که برای متغیر درماندگی مالی Z آلتمن دقت برآورد درماندگی مالی با توزیع پیشین غیرآگاهی بخش بیشتر بود. برای متغیر درماندگی مالی O اولسون، دقت برآورد درماندگی مالی با توزیع پیشین زلنر بیشتر بود. این در حالی هست که در توزیع پیشین غیرآگاهی بخش، تاثیر درماندگی مالی معنی دار نبوده، و در حالت توزیع پیشین زلنر معنی دار بوده است.کلیدواژه ها
درماندگی مالی, بازده سهام, زنجیره مارکف مونت کارلو, الگوریتم متروپلیس-هستینگزاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.