بررسی سرایت میان بازارهای پولی و مالی در ایران
- سال انتشار: 1400
- محل انتشار: فصلنامه اقتصاد و الگو سازی ( اقتصاد سابق)، دوره: 12، شماره: 2
- کد COI اختصاصی: JR_ECOJ-12-2_005
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 432
نویسندگان
دانشجوی دکتری مدیریت مالی، گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران،
استاد و عضو هیات علمی، گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
استاد و عضو هیات علمی، گروه مدیریت مالی، دانشکده مدیریت و اقتصاد، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
دانشیار و عضو هیات علمی، گروه مدیریت، دانشکده مدیریت، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
چکیده
بروز شوک در بازارهای پولی و مالی باعث تلاطم و بر هم خوردن روابط درون بازار بالاخص ارتباط میان ریسک و بازده دارایی ها سرمایه ای شده و وجود همبستگی پویا میان بازارها باعث می گردد اثر شوک در یک بازار به دیگر بازارها نیز سرایت نماید. در این تحقیق اثر سرایت میان بازارهای پولی و مالی ایران با استفاده از تحلیل همبستگی پویا میان واریانس ها و میانگین پویای شرطی بازده های روزانه، حاصل از برآوردهای FIAPARCH تک متغیره بازارها طی یک دوره یازده ساله، از ابتدای سال ۱۳۸۶ تا پایان سال ۱۳۹۶ و با استفاده از الگوریتم کارلگوک در شناسایی نقاط شکست ساختاری در بازده های بازارها مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج نشان دهنده عدم تاثیر رخدادهای سیاسی داخلی بر بروز شوک در بازارها و همچنین وجود اثر سرایت میان بازارهاست. همچنین مشخص گردید که سرمایه گذاران در طول دوره تلاطم و پس از آن رفتار گله ای از خود نشان داده و پس از پایان تلاطم و ایجاد آرامش مجدد در بازار، با توجه به آموخته ها و تغییرات ایجاد شده در مطلوبیت ها با توجه به رخدادهای پیش آمده و نگرش های جدید به ریسک و بازده، رفتار سرمایه گذاری خود را تغییر می دهند.کلیدواژه ها
بازارهای پولی و مالی, همبستگی شرطی پویا, سرایت, الگوریتم کارلگوک, الگوی FIAPARCHاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.