بررسی مقایسه ای بین انواع روش های تخمین بتا جهت رفع مشکلات ناشی از معاملات ناهمزمان
- سال انتشار: 1386
- محل انتشار: فصلنامه تحقیقات مالی، دوره: 9، شماره: 23
- کد COI اختصاصی: JR_JFR-9-23_006
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 123
نویسندگان
چکیده
در این نوشتار به بررسی ریسک اختیار نمودن یک دارایی مالی پرداخته شده است. تا کنون معیارهای بسیاری جهت اندازه گیری ریسک ارائه شده است. یکی از مهمترین این معیارها، معیار بتا است که تحقیقات زیادی بر روی آن صورت پذیرفته است و به تبع آن انتقادات زیادی نیز به آن وارد شده است. یکی از مهمترین انتقادات وارده به مدل CAPM، مشکلات عملی موجود در تخمین بتا است. آن چه در این تحقیق مورد توجه گرفت، وجود مسئله ناهمزمانی معاملات به عنوان یکی از مشکلات تخمین بتا و آزمون برخی از مهم ترین مدل های ارائه شده جهت رفع نقایص حاصل از این مسئله است. در این نوشتار، در خصوص این مسئله توضیحات لازم ارائه شده و سپس مدل های CHMSW، دیمسون و واسیکک به عنوان ۳ مدل از مهم ترین مدل های ارائه شده در این زمینه از طریق آزمون Repeat Measure مورد آزمون قرار می گیرد.کلیدواژه ها
بتا, دیمسون, معاملات ناهمزمان, واسیککاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.