بررسی رابطه بین بازده اضافی ناشی از استراتژی مومنتوم و ریسک سیستماتیک در بورس اوراق بهادار تهران
- سال انتشار: 1395
- محل انتشار: مجله چشم انداز مدیریت مالی، دوره: 6، شماره: 16
- کد COI اختصاصی: JR_FINANC-6-16_001
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 371
نویسندگان
کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی گرایش مالی، دانشگاه یزد (نویسنده مسئول).
* دانشیار گروه حسابداری مالی، دانشگاه یزد.
چکیده
چکیده کسب سود بیشتر، یکی از مهمترین عواملی است که سرمایهگذاران را به سرمایهگذاری در بورس اوراق بهادار تشویق میکند. به دلیل عدم اطمینان موجود در بازار بورس اوراق بهادار و تاثیر آن بر سرمایه گذاری، در این پژوهش به بررسی اهمیت استراتژی جنبش حرکتی (مومنتوم) پرداخته شد. بر این اساس با توجه به جامعه آماری و نیز محدودیتهای درنظرگرفته شده ۴۸ شرکت پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران برای دورهای ۶ ساله از سال ۱۳۸۷ تا ۱۳۹۲ مورد بررسی قرار گرفتند. نتایج تحلیل دادهها نشان میدهد که بیشتر استراتژیهای معاملاتی اوراق بهادار، پرتفوی برنده ریسک سیستماتیک بالاتری را نسبت به پرتفوی بازنده نشان میدهند. همچنین، در دوره شش ماهه بیشترین بازدهی اضافی ناشی از بهکارگیری استراتژی مومنتوم ایجاد شده است که در این دوره رابطه بین ریسک سیستماتیک و بازدهی بسیار قوی است.کلیدواژه ها
استراتژی جنبش حرکتی (مومنتوم), پرتفوی برنده, پرتفوی بازنده, ریسک سیستماتیکاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.