تحلیل شاخص کل با رهیافت آنتروپی
- سال انتشار: 1397
- محل انتشار: مجله چشم انداز مدیریت مالی، دوره: 8، شماره: 24
- کد COI اختصاصی: JR_FINANC-8-24_007
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 255
نویسندگان
استادیار دانشکده مدیریت و حسابداری دانشگاه شهید بهشتی
استادیار دانشکده فیزیک ، دانشگاه شهید بهشتی
دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه شهید بهشتی
چکیده
تحلیل و پیشبینی حرکت شاخص قیمت بورس از جمله مسائلی است که همواره تحلیلگران و سرمایهگذاران با آن مواجه هستند و با استفاده از ابزارهای مختلفی به این مهم میپردازند. با توجه به مشابهت بازارهای مالی با پدیدههای فیزیکی میتوان با درنظرگرفتن بازار به عنوان یک سیستم پیچیده، روابط موجود در آن را از این منظر مطالعه کرد. یکی از مفاهیم این حوزه، آنتروپی است که عدمقطعیت و پیچیدگی سیستم پویا را اندازه گیری میکند. در این پژوهش رفتار شاخص کل سهام «بورس اوراق بهادار تهران» با استفاده از تکنیک آنتروپی چندمقیاسی شانون تحلیل شده است؛ بدین منظور ابتدا با استفاده از قیمت پایانی سهام شرکتهای بورسی در بازه زمانی سالهای ۱۳۹۲ تا ۱۳۹۶، آنتروپی در بازههای زمانی ماهانه، فصلی، ششماهه و سالانه و در دو مقیاس ۵۰- و ۵۰ محاسبه شد و سپس وجود رابطه علیت گرنجری بین این سریها و شاخص کل با استفاده از آزمون تودا-یاماموتو موردبررسی قرار گرفت. نتایج پژوهش نشان میدهد که آنتروپیهای ، ، ، و علت خطی شاخص بورس هستند؛ بهعبارتدیگر اطلاعات اصلی در بازه های زمانی ماهانه، فصلی، ششماهه و سالانه، همچنین نوسانات کوچک در بازه فصلی، علت خطی شاخص کل هستند.کلیدواژه ها
شاخص کل- آنتروپی چند مقیاسی شانون, ازمون علیت تودا و یاماموتواطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.