بررسی مقایسه ای ریسک پرتفوهای ایجاد شده با استفاده از نسبتهای EVA/M و B/M در بورس اوراق بهادار تهران

  • سال انتشار: 1389
  • محل انتشار: اولین کنفرانس سالانه مدیریت، نوآوری و کارآفرینی
  • کد COI اختصاصی: MIEAC01_388
  • زبان مقاله: فارسی
  • تعداد مشاهده: 1338
دانلود فایل این مقاله

نویسندگان

داریوش دموری

استادیار مدیریت بازرگانی گروه مدیریت بازرگانی دانشگاه یزد

حسن دهقان دهنوی

استادیار مدیریت تولید گروه مدیریت صنعتی دانشگاه آزاد اسلامی واحد باف

طاهره شاهی بافقی

دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه آزاد اسلامی واحد یزد

چکیده

در این تحقیق که با هدف بررسی مقایسه ای ریسک پرتفوهای ایجاد شده با استفاده از نسبتهای ارزش افزوده اقتصادی به ارزش بازار(EVA/M) و ارزش دفتری به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام(B/M) در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است از اطلاعات کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران به استثنای شرکتهای سرمایه گذاری، در دوره زمانی 5 ساله(1388-1384) استفاده شده است. ابتدا نسبتهای فوق برای کلیه شرکتهای انتخابی محاسبه و سپس دو دسته پرتفو با استفاده از متدولوژی فاما و فرنچ در دوره تحقیق تشکیل گردید و سپس ریسک آنها محاسبه شد. جهت تجزیه و تحلیل داده های تحلیلی برای آزمون فرضیه از آزمون ناپارامتریک ویلکاکسون استفاده شده است. نتیجه تحقیق نشان می دهد که بین میانگین ریسک پرتفوهای ایجاد شده با استفاده از دو نسبت مذکور در دوره تحقیق اختلاف چندانی وجود ندارد.

کلیدواژه ها

ریسک پرتفوی، ارزش دفتری به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام(B/M)، ارزش افزوده اقتصادی به ارزش بازار(EVA/M)

مقالات مرتبط جدید

اطلاعات بیشتر در مورد COI

COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.

کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.