برآورد بیزی رابطه میان تلاطم بازدهی و حجم معاملات شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران
- سال انتشار: 1399
- محل انتشار: مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 11، شماره: 42
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-11-42_003
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 627
نویسندگان
گروه اقتصادمالی، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران
گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران
گروه آمار، دانشکده علوم ریاضی و رایانه دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران.
گروه اقتصاد، دانشکده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبائی، تهران، ایران
چکیده
پژوهش حاضر با هدف توسعه مدل سازی بیزی تلاطم بازدهی و حجم معاملات بورس اوراق بهادار تهران انجام پذیرفته است. بر این اساس، تلاطم بازدهی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران و حجم معاملات آن، در بازه زمانی1 اردیبهشت 1394 تا 8 اسفند 1397 با تواترهای روزانه، هفتگی و ماهانه مورد بررسی قرار گرفته است. یافته های پژوهش نشان می دهد فرض همبستگی شرطی ثابت مدل CCC میان متغیرها نقض شده و مشاهده می-گردد رابطه موجود از نوع همبستگی شرطی پویا مدل DCC و منفی است که دلالت بر این واقعیت دارد با افزایش بازده، سرمایه گذاران به دلیل خوش بینی تمایلی چندانی به فروش سهام خود ندارند و با عدم فروش آن، موجب کاهش حجم معاملات در بازار می-گردند و برعکس. از سوی دیگر یافته های پژوهش نشان می دهد در نظر گرفتن توزیع tاستیودنت چوله برای پسماندها با دمی پهن تر از توزیع نرمال و اعمال چولگی، از عملکرد بهتری نسبت به سایر توزیع ها برخوردار است.کلیدواژه ها
تلاطم بازدهی سهام, حجم معاملات, رهیافت بیزیاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.