ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک در ایران
- سال انتشار: 1392
- محل انتشار: فصلنامه پژوهش های تجربی حسابداری، دوره: 2، شماره: 4
- کد COI اختصاصی: JR_JEMRA-2-4_002
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 424
نویسندگان
دانشگاه الزهرا
دانشگاه الزهرا
چکیده
در این پژوهش عملکرد صندوق های سرمایه گذاری ایران بر اساس معیارهای مبتنی بر تئوری مدرن پرتفوی شامل شاخص شارپ، مدیلیانی، انحراف معیار، بتای سنتی، ترینر و جنسن و تئوری فرا مدرن پرتفوی شامل شاخص سورتینو، پتانسیل مطلوب، ریسک نامطلوب و بتاهای نامطلوب بررسی شد. ارتباط میان رتبه بندی صندوق ها بر مبنای معیارهای مختلف مقایسه گردید. دوره بررسی از سال 1387 (آغاز فعالیت صندوق ها در ایران) تا پایان سه ماهه اول سال 1391 است. برای صندوق های سرمایه گذاری مختلف نسبت ها محاسبه، و عملکرد آن ها بررسی شد. براساس نتایج این پژوهش بین رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری بر اساس معیارهای مبتنی بر تئوری مدرن و تئوری فرامدرن پرتفوی ارتباط معناداری وجود دارد. از سوی دیگر با توجه به غیر نرمال بودن توزیع بازدهی صندوق ها، نتیجه گیری می شود که استفاده از معیارهای تئوری فرامدرن پرتفوی در ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری مشترک، در مقایسه با معیارهای تئوری مدرن پرتفوی از ارجحیت برخوردار است.کلیدواژه ها
صندوق های سرمایه گذاری مشترک, تئوری مدرن وفرامدرن پرتفوی, پتانسیل مطلوب و بتای نامطلوباطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.