ورود
مقالات فارسیISIکنفرانسهاژورنالها

رتبه بندی مجدد پورتفوی بر اساس شاخص های عدم اطمینان اطلاعاتی و اثر آن بر بازدهی استراتژی شتاب

محل انتشار: دومین همایش علمی پژوهشی یافته های نوین علوم مدیریت، کارآفرینی و آموزش ایران
سال انتشار: 1394
نوع سند: مقاله کنفرانسی
زبان: فارسی
مشاهده: 595

فایل این مقاله در 18 صفحه با فرمت PDF قابل دریافت می باشد

استخراج به نرم افزارهای پژوهشی:

لینک ثابت به این مقاله:
https://civilica.com/doc/467732

شناسه ملی سند علمی:

EMCONF02_108

تاریخ نمایه سازی: 12 تیر 1395

چکیده مقاله:

هدف پژوهش حاضر بررسی رابطه عدم اطمینان به اطلاعات و بازدهی استراتژی شتاب می باشد. داده های پژوهش از اطلاعاتشرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طی سالهای 86 تا 94 انتخاب شده است . دوره تشکیل و نگهداری پرتفویشتاب نیز مقاطع ۳ ماهه بوده است. در این تحقیق پرتفوهای شتاب بر اساس 10 متغیرسنجش عدم اطمینان اطلاعات تشکیل شده اند وضمنا از ترکیب یکسان شاخص ها نیز استفاده شده است. یافته های تحقیق نشان می دهد از بین شاخص های مورد بررسی، نسبت B/M ،اختلاف بین قیمت بالا و پایین ، اندازه و انحراف معیار بازدهی هفتگی ،اهرم مالی و ROA به بازدهی بیشتر استراتژی شتاب منجر میشود اما رتبه بندی مجدد پرتفوی شتاب با متغیرهای سن شرکت ،تعداد اعضای غیرموظف هیات مدیره،درصد تملک سهامدار عمده وانحراف جریان نقد عملیاتی تاثیری در افزایش بازدهی استراتژی شتاب ندارد .ضمنا روش رتبه بندی مجدد با ROA به بیشترینبازدهی منجر می شود.

کلیدواژه ها:

عدم اطمینان به اطلاعات ، واکنش بیش از حد ، واکنش کمتر از حد شتاب

نویسندگان

مسعود موفقی

دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشگاه تهران

شاپور محمدی

دانشیار گروه مدیریت مالی دانشگاه تهران و معاونت اقتصادی وزارت اقتصاد

احسان حاجی حسن معمار

کارشناسی ارشد مدیریت مالی دانشگاه تهران

مراجع و منابع این مقاله:

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :
  • Ahmed, K., & Nicholls, D. (1994). The impact of non-financial ...
  • Akerlof, G. A. (1970). The market for" lemons": Quality uncertainty ...
  • Avramov, D., & Hore, S. (2008, December). Momentum, information uncertainty, ...
  • Avramov, D., Chordia, T., Jostova, G., & Philipov, A. (2007). ...
  • Barberis , N. Shleifer , A, Vishny , R, (1998), ...
  • Barry, C. B., & Brown, S. J. (1984). Differential information ...
  • Barry, C. B., & Brown, S. J. (1985). Differential information ...
  • Barry, C., S. Brown. 1985. Differential Information and Security Market ...
  • Beasley, M. S. (1996). An empirical analysis of the relation ...
  • Bebchuk, L. A., & Fried, J. M. (2003). Executive compensation ...
  • Bebchuk, L. A., & Fried, J. M. (2003). Executive compensation ...
  • Berger, P. G., & Hann, R. N. (2007). Segment profitability ...
  • Bhat, G., Hope, O. K., & Kang, T. (2006). Does ...
  • momentum profits driven by the cross-sectionl dispersion in expected stock ...
  • Bris, A., W. N. Goetzmann, and N. Zhu, 2007, E_ciency ...
  • Bull, J., & Watson, J. (2004). Evidence disclosure and verifiability. ...
  • Chan, K., & Hameed, A. (2006). Stock price synchronicity and ...
  • Chau, G. K., & Gray, S. J. (2002). Ownership structure ...
  • Chen, S., DeFond, M. L, & Park, C. W. (2002). ...
  • Chen, C, and J. Zhao, 2012, Can growth options explain ...
  • Cheng, E. C., & Courtenay, S. M. (2006). Board composition, ...
  • Chui, A. C. W.. Wei, K. C. and Titman, S., ...
  • Cooke, T. E. (1992). The impact of size, stock market ...
  • Cooke, T. E. (1992). The impact of size, stock market ...
  • Daniel, K., Hirshleifer, D. and S ubrahmanyam, A. (1998), "Investor ...
  • DeAngelo, H., DeAngelo, L, & Skinner, D. J. (1994). Accounting ...
  • DeAngelo, H., DeAngelo, L, & Skinner, D. J. (1994). Accounting ...
  • (SDing, F, 2011. :Volatility asymmetry, news and private investors. In: ...
  • Donnelly, R., & Mulcahy, M. (2008). Board structure, ownership, and ...
  • Ely, _ & Waymire, G. (1999). Accounting standard -setting organizations ...
  • Forker, J. J. (1992). Corporate governance and disclosure quality. Accounting ...
  • Francis, J., Nanda, D., & Olsson, P. (2008). Voluntary disclosure, ...
  • Francis, J., Nanda, D., & Olsson, P. (2008). Voluntary disclosure, ...
  • Gul, F. A., & Leung, S. (2004). Board leadership, outside ...
  • Haniffa, R. M. & Cooke, T. E. (2005). The impact ...
  • Hayn, C. (1995). The information content of losses. Journal of ...
  • Healy, P. M, & Palepu, K. G. (2001). Information asymmetry, ...
  • Hong, H. and Stein, J.C. (1999), ،A unified theory of ...
  • Hong, H., Lim, T., & Stein, J. C. (2000). Bad ...
  • Hsu, J. C., Kudoh, H., & Yamada, T. (2013). When ...
  • Kelton, A. S., & Yang, Y. W. (2008). The impact ...
  • Klein, A. (2002). Audit committee, board of director characteristics, and ...
  • Kogan, L., & Papanikolaou, D. (2012). A theory of firm ...
  • Lensink, R., Van Steen, P., & Sterken, E. (2005). Uncertainty ...
  • Lim, S., & McKinnon, J. (1993). Voluntary disclosure by NSW ...
  • Lim, S., & McKinnon, J. (1993). Voluntary disclosure by NSW ...
  • Lim, S., Matolcsy, Z., & Chow, D. (2007). The association ...
  • Lu, f, Chen, u., 20 10, Agency problems and dividend ...
  • Mardini, G. H., Tahat, Y. A., & Power, D. M. ...
  • Mardini, G. H., Tahat, Y. A., & Power, D. M. ...
  • Meek, G. K., Roberts, C. B., & Gray, S. J. ...
  • Meek, G. K., Roberts, C. B., & Gray, S. J. ...
  • Owusu-Ansah, S. (1998). The impact of corporate attribites on the ...
  • Patell, J. M. (1976). Corporate forecasts of earnings per share ...
  • Penman, S. H. (1980). An empirical investigation of the voluntary ...
  • Sengupta, P. (2004). Disclosure timing: Determinans of quarterly earnings release ...
  • Skaife, H. A., Gassen, J., & LaFond, R. (2006). Does ...
  • Skinner, D. J. (1994). Why firms voluntarily disclose bad news. ...
  • Trung G. (2011). "Are the U.S. stock market and credit ...
  • Zhang, X. F. (2006) "Information Uncertainty and Stock Returns, Journal ...
    • نمایش کامل مراجع