تجزیه و تحلیل مقایسه ای شاخص کل و شاخص صنایع غذایی: بورس اوراق بهادار تهران

بازار سهام برای ایجاد و توسعه یک اقتصاد قوی و رقابتی بسیار مهم و کلید تحولات ساختاری در هر اقتصادی است، بنابراین، درک رفتار پویایبازارهای سهام برای تحلیل گران مالی، اقتصاددانان کلان و سیاستگذاران ضروری است. برخلاف سایر منابع داده، بررسی قیمت سهام امکان تخمین عواقبیک رویداد را بدون نیاز به دورههای طولانی مشاهده فراهم میکند؛ به علاوه، شاخص سهام اطلاعات لازم از احساسات بازار را به سرمایه گذاران میدهد. تجزیهو تحلیل شاخص سهام یک موضوع محبوب و مهم در مطالعات مالی و دانشگاهی است که محققین آن را یک جنبه ضروری در بازارهای مالی و برای مدیریتریسک مالی، امری حیاتی می شمرند. علاوه بر این تحلیل رفتار بازارهای سهام منجر به امکان شناسایی فرصت های جذاب برای کسب سود )بازده( قابل توجهمیشود. این پژوهش از نظر طبقه بندی بر مبنای هدف از نوع پژوهشهای کاربردی است. آنالیز و معرفی الگوی رفتاری شاخصکل و شاخص صنایع غذایی باتکیه بر آزمونهای ریشه واحد و روش باکس-جنکینز انجام شده است. علاوه بر ارائه ی الگوی مناسب پیشبینی بررسی متغیر شاخص صنایع غذایی به موازاتمتغیر شاخص کل، امکان قیاس ماهیت و تفاوتهای رفتار متغیرها را فراهم میکند. دادههای روزانه ی مورد نیاز در قلمرو زمانی اول فروردین ۱۳۹۷ تا پایاناسفند ۱۴۰۰ با تکیه بر پایگاه اطلاعاتی بورس ایران گردآوری شده است. نتایج حاکی از آن است که خروجی مدل بهینه برای شاخص کل و شاخص صنایعغذایی و در نتیجه رفتار این دو سری در طول زمان یکسان نیست.

کلیدواژه ها:

بورس اوراق بهادار تهران ، مدلهای آریما ، آزمون ریشه واحد ، پیشبینی.