پیش بینی احتمال وقوع بحران نقدینگی در کشور های عضو اوپک

در این مقاله با استفاده از از دو روش سیگنالی و احتمالی، داده های سالانه کشور های عضو اوپک در دوره زمانی ۱۹۸۹-۲۰۰۴، پردازش و یک الگوی هشدار دهنده پیش از وقوع برای آنها برآورد شده است. بر اساس روش سیگنالی، متغیر های نرخ رشد رابطه مبادله، نرخ رشد ذخایر بین المللی، نرخ رشد M۲ به ذخایر بین المللی، نسبت بدهی دولت به بانک مرکزی به کل مطالبات بانک مرکزی، نسبت اعتبارات داخلی بهGDP، نسبت M۲ به ذخایر بین المللی، نرخ رشد صادرات، نرخ رشد سپرده های بانکی، نسبت بدهی های خارجی به دارایی های خارجی، نسبت اعتبارات داخلی به کل سپرده های بانکی، و نرخ رشد اعتبارات داخلی به GDP، به ترتیب مهم ترین متغیر های پیش بینی کننده بحران در اقتصاد کشور های عضو اوپک شناخته شده اندکه با نظارت بر آنها می توان نشانه هایی از بحران پولی را شناسایی کرد. در روش احتمالی، یک تابع احتمال بحران طراحی شده است که توانسته است تقریبا در ۷۶ درصد از مواردی که بحران اتفاق افتاده است، وقوع بحران را با احتمال بالای ۴۰ درصد پیش بینی کند. گرچه روش های سیگنالی و احتمالی از اعتبار لازم برای پیش بینی بحران برخوردار هستند، ولی از سطح اطمینان کافی در پیش بینی برخوردار نیستند. با عنایت به اهمیت موضوع، تلاش در جهت مدلسازی کاراتر ضروری به نظر می رسد. طبقه بندی JEL: C۳۳، C۴ ، C۵۳، E۱۷، E۴۷ ،F۳۱.

کلیدواژه ها:

الگوی هشدار دهنده قبل از وقوع ، اوپک ، بحران نقدینگی ، روش احتمالی ، روش سیگنالی