بررسی نحوه اندازه گیری ریسک صدور در شرکت های بیمه با استفاده از روش ارزش در معرض ریسک

یکی از مباحث بسیار مهم در اقتصاد مالی اندازه گیری ریسک می باشد. در این علوم سه روش عمده برای اندازه گیری ریسک وجود دارد که عبارت اند از: انحراف از معیار، ضریب تغییرات و ارزش در معرض ریسک همان طور که می دانیم اندازه گیری ریسک براساس تابع توزیع احتمال صورت می پذیرد. ارزش در معرض ریسک، حداکثر خسارت یک دارایی یا یک پورتفوی را در یک دوره زمانی و با یک احتمال معین اندازه می گیرد. از آنجا که ما فرض نموده ایم که شرکت مورد بررسی یک شرکت تازه تاسیس است ( و لذا آمار خسارت نیز چندان نمی باشد)، بنابراین با استفاده از شبیه سازی مونت کارلو اقدام به شبیه سازی این خسارت کرده و از این طریق تابع توزیع احتمال خسارت این شرکت را برآورد کریده ایم، سپس VaR را از این تابع توزیع محاسبه نموده ایم. در ادبیات مالی ریسک VaR حداقل سرمایه (ذخیره مالی) مورد نیاز جهت پوشش ریسک های مالی (بیمه ای و غیر بیمه ای) را اندازه می گیرد. به عبارت دیگر شرکت های بیمه ( و سایر شرکت های مالی) متناسب با فعالیت خود ذخیره مالی حداقل به اندازه VaR بایستی داشته باشند تا بتوانند حداکثر خسارت ممکن ناشی از فعالیت بیمه ای را پوشش دهند.

کلیدواژه ها:

ارزش در معرض ریسک ، ریسک صدور بیمه نامه ، سرمایه اقتصادی ، شبیه سازی مونت کارلو