رابطه منفی بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانک ها در ایران (رویکرد GARCH-M)
- سال انتشار: 1396
- محل انتشار: مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 8، شماره: 30
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-8-30_002
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 406
نویسندگان
استادیار مدیریت بازرگانی و عضو هیات علمی دانشگاه محقق اردبیلی
چکیده
در این مقاله اثر ریسک اعتباری و ریسک ارز بر بازده قیمتی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران بررسی شده است. برای اندازه گیری ریسک اعتباری از نسبت های تسهیلات غیرجاری به کل تسهیلات استفاده شده است. همچنین ریسک ارز به صورت تغییر در نرخ برابری ریال در مقابل یورو تعریف شده است. دادهها برای دوره زمانی 1392-1394 به صورت روزانه با تعداد 648 داده جمع آوری شده و به وسیله نرم افزار EViews به روش دادههای سری زمانی با استفاده از رویکرد GARCH-M-ARMA مورد تحلیل قرار گرفته است. طبق یافته های تحقیق در نظام بانکی ایران بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با بازده قیمتی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار تهران رابطه منفی وجود دارد و این بیانگر نوآوری این تحقیق میباشد. همچنین بین ریسک اعتباری و ریسک ارز با ریسک بازده قیمتی سهام بانکهای پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار رابطه مثبت وجود دارد. با توجه به نتایج پژوهش می توان نتیجه گرفت که مدیران سیستم بانکی برای افزایش بازده قیمتی سهام می بایست ریسک اعتباری و ریسک ارز مجموعه تحت مدیریت خود را کنترل کنند.کلیدواژه ها
بازده قیمتی سهام, ریسک اعتباری, ریسک ارز, GARCH-M, ARMAاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.