بهینه سازی سبد سهام با استفاده از برنامه ریزی توافقی با محدودیت شانسی
- سال انتشار: 1397
- محل انتشار: مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 9، شماره: 35
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-9-35_010
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 531
نویسندگان
کارشناسیارشد مهندسی صنایع، دانشکده صنایع، دانشگاه علم و صنعت، تهران، ایران
استادیار، گروه مهندسی صنایع، دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه علم و صنعت، تهران، ایران
چکیده
یکی از بحث های اساسی برای سرمایه گذاران موضوع تشکیل پرتفوی بهینه سهام است. در مسئله انتخاب سبد سرمایهگذاری، تصمیمگیرنده همزمان با اهداف مختلف و گاه متعارض مانند نرخ بازده، نقدینگی، سود تقسیمی و ریسک مواجه است. در بهینه سازی پرتفوی، مسئله اصلی، انتخاب بهینه دارایی ها و اوراق بهاداری است که با مقدار مشخصی سرمایه می توان تهیه کرد، اما از یک سو، عدم قطعیت های مرتبط به هر سهم، و از سوی دیگر چند هدفه بودن مدل انتخاب سبد سهام بهینه، بر پیچیدگی مسئله می افزاید. در این مقاله بهینه سازی سبد سهام در حالت عدم قطعیت مورد مطالعه قرار گرفته است. رویکرد برنامه ریزی تصادفی برای تبدیل عدم قطعیت به حالت قطعیت و برنامه ریزی توافقی برای تک هدفه شدن، به صورت ترکیبی مورد استفاده قرار می گیرد. از اطلاعات مربوط به 20 شرکت دارویی از بازار بورس تهران استفاده شده است و اعتبار مدل بررسی شده است. نتایج نشان میدهد که سبد سهام ارائه شده دارای کارایی بالایی است.کلیدواژه ها
برنامه ریزی توافقی, محدودیت شانسی, بهینه سازی سبد سهام, عدم قطعیت, محدودیت سقف و کفاطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.