بهینه سازی سبد سهام با استفاده از الگوریتم فراابتکاری نهنگ با معیار ریسک ریزش مورد انتظار
- سال انتشار: 1397
- محل انتشار: مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، دوره: 9، شماره: 37
- کد COI اختصاصی: JR_FEJ-9-37_006
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 425
نویسندگان
استادیار گروه مدیریت مالی و بیمه، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
کارشناسی ارشد مهندسی مالی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، تهران، ایران
کارشناسی ارشد مهندسی صنایع، دانشکده صنایع دانشگاه صنعتی امیرکبیر، تهران، ایران
چکیده
انتخاب سبد سهام از مهمترین تصمیمگیریهای سرمایهگذاران نهادی است. اولین بار در سال 1950 مارکوویتز با معرفی مدل میانگین-واریانس به وارد کردن معیار ریسک به تصمیم گیری درباره انتخاب سبد سهام پرداخت. این اقدام منجر به شکلگیری شاخهای پرکاربرد به نام بهینهسازی سبد سهام شد. بهینهسازی سبد سهام با افزودن محدودیتهای واقعی شکل پیچیده تری به خود گرفت؛ بطوریکه با افزایش تعداد دارایی ها یا محدودیت ها، تبدیل به مسئلهای ان پی-سخت می شود که حل آن با روش های مبتنی بر مشتق گیری ممکن نیست؛ بنابراین بایست از روشهای عددی یا فراابتکاری بهره جست. هدف این پژوهش، بهینهسازی سبد سهام به کمک الگوریتم فراابتکاری نهنگ است. این روش با الهام از روش زندگی نهنگها در سال 2016 معرفی شد. این پژوهش با استفاده از بازدههای سهام شرکتهای موجود در شاخص 50 شرکت فعالتر بورس اوراق بهادار تهران، به بهینه سازی این سبد با الگوریتم نهنگ پرداخته و ضمن مقایسه آن با دو الگوریتم فراابتکاری دیگر، مزایای آن در بهینه سازی سبد سهام را بررسی می کند.کلیدواژه ها
الگوریتم بهینه سازی نهنگ, بهینه سازی سبد سهام, ریزش مورد انتظاراطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.