قیمت گذاری اختیار معامله اروپایی تحت مدل هستون کسری-پرشی
- سال انتشار: 1398
- محل انتشار: چهارمین کنفرانس ملی در مدیریت،حسابداری و اقتصاد با تاکید بر بازاریابی منطقه ای و جهانی
- کد COI اختصاصی: ACONF04_509
- زبان مقاله: فارسی
- تعداد مشاهده: 1025
نویسندگان
کارشناس ارشد مهندسی سازه، دانشکده مهندسی عمران دانشگاه تربیت مدرس
کارشناس ارشد مهندسی عمران، دانشکده مهندسی عمران دانشگاه علم و صنعت
دکتری مالی ، مدرس دانشگاه آزاد اسلامی
چکیده
در این مقاله، ضمن معرفی مدل تلاطم تصادفی هستون، با توجه به این که قیمت داراییهای پایه در بازارهای مالی دستخوش تغییرات ناگهانی ناشی از عوامل گوناگون میباشند و همچنین با وجود ویژگی حافظه بلندمدت در روند قیمتهای بازار سهام، با اضافه کردن جمله پرش و توان هرست به این مدل، یک مدل جدید به نام مدل هستون کسری-پرشی ارائه میدهیم. سپس با تعیین تابع مشخصه فرآیند قیمت دارایی پایه در مدل جدید، فرمولی برای قیمت گذاری اختیار اروپایی تحت این مدل با استفاده از روش مونت کارلو همراه با تکنیک کاهش واریانس، استخراج مینماییم. برای آزمون و مقایسه مدلهای قیمت گذاری از داده های شاخص S&P500 و همچنین جهت محاسبه داده ها از نرم افزار متلب 2013 استفاده میشود. نتایج مقایسه نشان میدهند که ارزشگذاری توسط مدل هستون کسری-پرشی به نتایج واقعی قیمت اختیار معامله نزدیکتر است و در مقایسه با دو مدل معروف نوسانات تصادفی، هستون و بیتز، عملکرد بهتری از خود نشان میدهد.کلیدواژه ها
توان هرست، پرش-انتشار، مدل تلاطم تصادفی کسری، قیمت گذاری اختیار معامله، حافظه بلندمدت.مقالات مرتبط جدید
- نقش هوش مصنوعی بر روی افزایش سود و بهره وری
- بررسی تاثیر رمزارزها و داراییهای دیجیتال بر آینده بانکداری مرکزی (CBDC)
- بررسی نقش فناوری اطلاعات و ارتباطات بر توانمندسازی کارکنان (مطالعه موردی فرمانداری پردیس)
- بررسی اثر تغییر قیمتها بر توزیع درآمد و رفاه اجتماعی
- نقش هوش مصنوعی استراتژیهای بازاریابی و ظرفیت های سازمانی در عملکرد سازمانی
اطلاعات بیشتر در مورد COI
COI مخفف عبارت CIVILICA Object Identifier به معنی شناسه سیویلیکا برای اسناد است. COI کدی است که مطابق محل انتشار، به مقالات کنفرانسها و ژورنالهای داخل کشور به هنگام نمایه سازی بر روی پایگاه استنادی سیویلیکا اختصاص می یابد.
کد COI به مفهوم کد ملی اسناد نمایه شده در سیویلیکا است و کدی یکتا و ثابت است و به همین دلیل همواره قابلیت استناد و پیگیری دارد.